ヱスビー食品 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 利益率の劇的な改善: 調理済食品事業の譲渡による減収要因（約102億円）を、価格改定と主力品の伸長で補い、営業利益は前期比21.4%増の94.4億円と大幅増益を達成。
• 海外成長と中計の大幅上振れ: 海外売上高比率が10.0%に到達。第3次中期経営計画の最終年度目標（営業利益64億円）を1年前倒しで50%近く上回るペースで超過達成。
• 攻めの資本政策: 2025年4月1日付の1株→2株の株式分割に加え、実質増配（分割前換算で年間80円→96円）を発表。ROEも9.9%まで向上し、株主還元姿勢を強化。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期の通期実績は以下の通りです。

• 売上高: 1,235億2,000万円（前期比2.3%減）
• 営業利益: 94億4,200万円（前期比21.4%増）
• 経常利益: 96億5,000万円（前期比19.5%増）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 75億6,500万円（前期比12.6%増）

分析: 通期決算のため進捗率ではなく計画達成度で見ると、当初の中計目標（売上1,207億円、営業益64億円）を完全に凌駕しました。不採算気味だった調理済食品事業を切り離したことで、営業利益率は6.2%から7.6%へ1.4ポイント上昇。コスト増を価格転嫁で打ち返す「稼ぐ力」の回復が顕著です。

3. セグメント別のモメンタム

報告セグメントは「食料品事業」に集約されましたが、製品別の勢いは以下の通りです。

• 即席（カレー等）: 【強い勢い】 売上高443億3,300万円（前期比29.4億円増）。主力「ゴールデンカレー」が国内外で伸長し、パウダールウ製品も順調。