黒田グループ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 収益力は堅調も最終益は大幅減: 売上高は微減（前年同期比1.5%減）ながら営業利益は5.8%増を確保。一方、親会社帰属の四半期利益は税負担の増加や一過性要因により31.1%減と大きく落ち込んだ。
• 製造セグメントが利益を牽引: AI普及に伴うデータセンター向けHDD部品の需要増や、固定資産売却益（17.7億円）が寄与し、製造事業の営業利益率は14.6%と高い水準を維持している。
• 商社事業は中国経済減速の逆風: 日系車メーカーの中国市場苦戦や現地景気減速により、商社セグメントの売上は減少。構造転換費用（2.3億円）の計上もあり、モメンタムは停滞気味。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第3四半期（累計）の着地は以下の通りです。

• 売上収益: 903.6億円（前年同期比1.5%減）
• 営業利益: 50.0億円（同5.8%増）
• 税引前利益: 45.1億円（同1.7%減）
• 四半期利益（親会社帰属）: 23.9億円（同31.1%減）

【通期計画に対する進捗率】

• 売上収益: 74.7%（前年同期進捗 75.6%）
• 営業利益: 74.6%（前年同期進捗 79.6%）
• 親会社帰属利益: 59.8%（前年同期進捗 88.7%） ※進捗状況は、売上・営業利益ベースでは概ね計画通り（標準的な75%水準）ですが、最終利益については一過性の税負担増により、前年同期の勢いと比較して大きく遅れています。

3. セグメント別のモメンタム

• 製造事業（勢い：強）: