ヨシムラ・フード・ホールディングス 事業分析

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有価証券報告書(2026-02 期末)・連結

企業解説

1. 企業概要

株式会社ヨシムラ・フード・ホールディングスは、食品の製造・販売をおこなう中小企業を支援・活性化することを目的とした持株会社です。M&Aを通じて事業承継の課題を抱える食品関連企業や成長志向の企業をグループ化し、グループ全体で経営戦略の立案・実行、経営管理を担っています。主要なビジネスモデルは、「中小企業支援プラットフォーム」を構築し、セールス・マーケティング、商品開発、生産管理、購買・物流、品質管理、経営管理といった機能面で子会社を横断的に支援することで、相互補完と成長を促すものです。

収益構造は、主に「製造事業セグメント」と「販売事業セグメント」、そして不動産賃貸・管理やマーケティング事業などの「その他事業セグメント」で構成されています。製造事業ではチルドシウマイ、冷凍食品、清酒、水産加工品、乾麺、ピーナッツバター製品など多様な食品を製造・販売し、販売事業では業務用食材の卸売や企画販売を手掛けています。

2. 要点(3行)

M&Aを通じて中小食品企業をグループ化し、経営プラットフォームで事業横断的なシナジー創出を追求。国内の事業承継ニーズと海外での日本食需要を成長機会と捉え、継続的なM&Aとグローバル展開を推進する。オーナー経営のもと、成長投資と内部留保を優先する無配当方針を継続している。

3. 経営者の質

代表取締役CEOは吉村元久氏です。同氏は大和証券やモルガン・スタンレー証券といった金融業界でのキャリアを経て、2008年に当社を設立しました。金融出身でありながら、中小食品企業の支援・活性化という明確なビジョンを掲げ、M&Aを成長戦略の核とするビジネスモデルを構築・実行しています。

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業績チャート

成長性の軌跡

● 売上高(棒、左軸) ● 当期純利益(折れ線、左軸) ● 経常利益率(折れ線、右軸)

資本効率の解剖

ROE

デュポン分解(ROE = 純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ)

還元と評価

■ EPS 1株当たり純利益(棒・左軸) ■ DPS 1株当たり配当(棒・左軸) ● PBR 株価純資産倍率(折れ線・右軸) DPS÷EPS=配当性向

キャッシュフローの質

■ 営業CF(棒・正側) ■ 投資CF(棒・負側) ■ 財務CF(棒・負側に積み上げ) ● 当期純利益(折れ線)

財務諸表

経営指標

項目 2022年02月期2023年02月期2024年02月期2025年02月期2026年02月期
連結経営指標等
売上高 292.8億円 349.4億円 497.8億円 581.1億円 574.8億円
経常利益又は経常損失(△) 9.9億円 13.2億円 29.9億円 42.5億円 16.9億円
親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失(△) 5.0億円 6.1億円 10.4億円 18.6億円 9.2億円
包括利益 9.5億円 15.1億円 15.9億円 33.0億円 20.4億円
純資産額 83.1億円 98.5億円 131.7億円 165.3億円 192.5億円
総資産額 238.2億円 319.9億円 535.1億円 560.7億円 610.3億円
1株当たり純資産額 265.39円/株 314.11円/株 368.01円/株 463.27円/株 520.32円/株
1株当たり当期純利益又は当期純損失(△) 21.03円/株 25.77円/株 43.77円/株 78.13円/株 38.5円/株
潜在株式調整後1株当たり当期純利益 20.88円/株 25.62円/株 43.5円/株 78.1円/株
自己資本比率 26.5% 23.4% 16.3% 19.7% 20.3%
自己資本利益率 8.5% 8.9% 12.8% 18.9% 7.8%
株価収益率 2549.0% 3853.0% 2833.0% 1266.0% 2753.0%
営業活動によるキャッシュ・フロー 13.2億円 0.8億円 57.6億円 66.3億円 -25.0億円
投資活動によるキャッシュ・フロー -11.7億円 -20.2億円 -45.3億円 -8.4億円 -20.4億円
財務活動によるキャッシュ・フロー -19.4億円 34.9億円 23.2億円 -29.8億円 16.5億円
現金及び現金同等物の残高 28.8億円 45.2億円 81.3億円 110.4億円 82.9億円
従業員数 69500.0% 78900.0% 88000.0% 91300.0% 98500.0%
平均臨時雇用人員 47200.0% 56000.0% 91200.0% 102100.0% 98300.0%

貸借対照表

項目 前期当期
貸借対照表
資産の部
流動資産 324.5億円 369.4億円
固定資産 236.2億円 240.9億円
資産 560.7億円 610.3億円
負債の部
流動負債 204.8億円 220.4億円
固定負債 190.6億円 197.3億円
負債 395.3億円 417.8億円
純資産の部
株主資本 96.4億円 105.9億円
評価・換算差額等 14.1億円 18.3億円
非支配株主持分 54.9億円 68.3億円
純資産 165.3億円 192.5億円
負債純資産 560.7億円 610.3億円

損益計算書

項目 前期当期
損益計算書
売上高 581.1億円 574.8億円
売上原価 448.1億円 461.9億円
売上総利益又は売上総損失(△) 133.0億円 113.0億円
販売費及び一般管理費 91.4億円 97.3億円
営業利益又は営業損失(△) 41.6億円 15.7億円
営業外収益 4.3億円 6.6億円
営業外費用 3.4億円 5.4億円
経常利益又は経常損失(△) 42.5億円 16.9億円
特別利益 12.7億円 8.5億円
特別損失 7.7億円 0.5億円
税引前当期純利益又は税引前当期純損失(△) 47.5億円 24.9億円
法人税、住民税及び事業税 18.4億円 15.7億円
法人税等調整額 2.8億円 -3.7億円
法人税等 21.2億円 12.0億円
当期純利益又は当期純損失(△) 26.3億円 12.9億円
非支配株主に帰属する当期純利益又は非支配株主に帰属する当期純損失(△) 7.7億円 3.7億円
親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失(△) 18.6億円 9.2億円

キャッシュフロー計算書

項目 前期当期
キャッシュ・フロー計算書
営業活動によるキャッシュ・フロー 66.3億円 -25.0億円
投資活動によるキャッシュ・フロー -8.4億円 -20.4億円
財務活動によるキャッシュ・フロー -29.8億円 16.5億円
現金及び現金同等物に係る換算差額 1.1億円 1.4億円
現金及び現金同等物の増減額(△は減少) 29.1億円 -27.5億円
現金及び現金同等物の残高 110.4億円 82.9億円
現金及び現金同等物の残高 110.4億円 82.9億円