株式会社ヨシムラ・フード・ホールディングスは、独自の「中小企業支援プラットフォーム」を核とし、後継者不在などの課題を抱える食品中小企業のM&Aを通じて成長を図る持株会社です。
- 事業内容: グループ各社の経営戦略立案、経営管理、および機能別支援（製造・販売・物流等）。
- 主要製品: チルドシウマイ（楽陽食品）、かきフライ（オーブン）、ホタテ製品（マルキチ、ワイエスフーズ）、日本酒（桜顔酒造）など多岐にわたる。
- 競合環境: 食品業界全体が競合となるが、ビジネスモデルとしては事業承継の受け皿として投資ファンドや大手食品メーカーと一部競合。
- 主要顧客: 大手スーパー、コンビニ、ドラッグストア、生活協同組合、および海外（シンガポール中心）市場。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-02 期末、2025-05-30 提出）収益性
営業利益率
7.2%
≧10%が優良
ROA
7.6%
≧5%が優良
ROE
12.5%
≧10%が優良
ROIC
5.1%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
16.7%
≧10%が優良
営業利益成長率
75.8%
≧10%が優良
EPS成長率
78.5%
≧10%が優良
３行解説
- 大幅な増収増益: 売上高581.1億円（前年比16.7%増）、純利益18.6億円（同79.5%増）と、M&Aによる新会社連結とホタテ等の既存事業成長が牽引。
- 収益性の向上と財務の改善: ROEは18.85%と高水準を維持し、自己資本比率も19.69%へ上昇。営業CFは66.2億円と極めて潤沢で、成長投資への裏付けが強い。
- M&A戦略の継続とリスク: 富強食品の買収など拡大路線を堅持する一方、シンガポール事業での7.6億円の減損損失計上や、約65.8億円ののれん残高が将来の懸念材料。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-02 通期 、2026-04-15 16:00 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 7.0億円 / 予想: 未開示
-37.8%
売上高
実績: 146.0億円 / 予想: 未開示
-0.1%
2Q
営業利益
実績: 9.2億円 / 予想: 20.0億円
-52.3%
売上高
実績: 277.6億円 / 予想: 564.0億円
-3.4%
3Q
営業利益
実績: 19.2億円 / 予想: 28.0億円
-36.0%
売上高
実績: 424.9億円 / 予想: 564.0億円
-2.0%
通期
営業利益
実績: 15.7億円 / 予想: 未開示
-62.3%
売上高
実績: 574.8億円 / 予想: 未開示
-1.1%
３行解説
- 2026年2月期は、ホタテ関連事業の減益が響き、営業利益が前期比62.3%減の15.68億円と大幅な落ち込みとなった。
- 在庫増（47.6億円）や納税等により営業キャッシュフローが約25億円の支出に転じ、短期借入金等の増加で補う形となった。
- 翌2027年2月期は、子会社マルキチが受領した損害賠償金8.8億円を特別利益に計上予定で、親会社株主に帰属する当期純利益は52.4%増の14億円を見込む。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-04-15 | 2026年2月期 通期 | -62.3% | -4.3% | -25.3% | — | — |
| 2026-01-14 | 2026年2月期 第3四半期 | -36.0% | -1.5% | +18.4% | +33.4% | +31.9% |
| 2025-10-15 | 2026年2月期 第2四半期 | -52.3% | -1.4% | -28.7% | -26.5% | -29.8% |
| 2025-07-15 | 2026年2月期 第1四半期 | -37.8% | -0.6% | -22.1% | -22.5% | -24.8% |
| 2025-04-14 | 2025年2月期 通期 | +75.9% | +1.6% | -9.1% | -13.4% | -4.6% |
| 2025-01-14 | 2025年2月期 第3四半期 | +120.7% | -0.4% | -20.3% | -22.8% | -26.4% |
有価証券報告書
2025-05-30 有価証券報告書－第17期(2024/03/01－2025/02/28)