ヨシムラ・フード・ホールディングス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 過去最高益の更新: 2025年2月期は、M&A（ワイエスフーズグループ）の連結寄与と既存企業のオーガニック成長により、営業利益が前年比75.8%増の41.6億円と大幅な増収増益を達成。
• 次期見通しの保守性: 2026年2月期の通期予想は増収ながらも営業利益で最大27.9%減の減益シナリオを提示。原材料高や物流費、人件費の上昇を織り込んだ極めて保守的なガイダンス。
• 財務体質の改善: 営業キャッシュフローの拡大（66.3億円）を背景に有利子負債の返済が進み、自己資本比率は16.3%から19.7%へ改善。M&A後の統合・創出フェーズが順調に進捗。

2. 直近の業績と進捗率

2025年2月期の本決算実績は以下の通りです。

• 売上高: 585.4億円（前年同期比17.6%増）
• 営業利益: 41.6億円（同75.8%増）
• 経常利益: 42.5億円（同42.2%増）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 18.6億円（同79.5%増）

進捗と勢いの変化: 通期計画（修正後）に対してほぼ計画通りに着地。前年同期の営業利益成長率（248.6%増）と比較すると、伸び率は落ち着いたものの、利益の絶対額は23.6億円から41.6億円へと大きく拡大しており、稼ぐ力のステージが一段上がった印象です。

3. セグメント別のモメンタム

• 製造事業（勢い：強）: