フォルシア 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 主力のSaaS型「webコネクト」が牽引： 旅行業界向けプラットフォームの顧客増と初期開発収入が寄与し、売上高23.1億円（前年比18.7%増）、営業利益2.15億円（同54.7%増）と大幅な増収増益を達成。
• 利益率の向上と収益構造の進化： 外注費の抑制や販管費の効率化により、営業利益率は7.1%から9.3%へ上昇。ストック型の月額収入が成長の土台として定着。
• IPO後の強固な財務基盤： 2024年の株式発行により純資産が5億円超増加。自己資本比率は88.5%と極めて高く、次期も15.9%の営業増益を見込む強気の成長シナリオを継続。

2. 直近の業績と進捗率

2025年2月期の通期実績は、売上高23.1億円（前期比18.7％増）、営業利益2.15億円（同54.7％増）、経常利益1.98億円（同41.3％増）、当期純利益1.31億円（同32.9％増）となりました。 前期（2024年2月期）が減収減益であったのに対し、今期はV字回復を遂げています。特に営業利益の伸びが売上高の伸びを大きく上回っており、収益性が大幅に改善しています。次期（2026年2月期）予想に対する進捗という点では、通期売上高24.9億円、営業利益2.49億円を計画しており、引き続き増収増益のトレンドを維持する見通しです。

3. セグメント別のモメンタム

同社は「デジタルビジネスプラットフォーム事業」の単一セグメントですが、サービス形態別で勢いに明暗があります。

• 「勢い」：SaaS型サービス（webコネクト）： 旅行・観光業界のインバウンド需要回復やDX支援を追い風に、大手・中堅旅行会社だけでなく、鉄道事業者や会員制サービス事業者へも導入が拡大。月額収入の増加が利益の質を高めています。