フォルシア株式会社は、独自の高速検索技術基盤「Spook（スプーク）」を核に、膨大かつ複雑なデータ処理を必要とする企業向けに検索ソリューションやSaaS型プラットフォームを提供する企業です。
- 主要製品・サービス: 主力の「webコネクト」は、旅行・観光業界向けの商品販売プラットフォーム（SaaS）であり、素材登録、検索、予約管理、ダイナミックプライシング対応などの機能を備えています。
- 主要顧客: クラブツーリズム（売上比率20.4%）、JTB（同11.4%）、日本旅行（同10.0%）など、大手旅行会社への依存度が極めて高い（旅行業界向け売上比率が全体の77%）。
- 競合環境: 大手システム開発会社や海外OTA（Online Travel Agent）と競合しますが、検索技術の速さと旅行業界特有の複雑なデータ構造への深い知見で差別化を図っています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-02 期末、2025-05-29 提出）収益性
営業利益率
9.3%
≧10%が優良
ROA
11.3%
≧5%が優良
ROE
7.8%
≧10%が優良
ROIC
7.4%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
18.7%
≧10%が優良
営業利益成長率
54.7%
≧10%が優良
EPS成長率
27.9%
≧10%が優良
３行解説
- 売上高は約23.1億円（前年同期比18.7%増）、営業利益は約2.15億円（同54.7%増）と大幅な増収増益を達成。
- 2024年12月の東証グロース市場上場に伴う公募増資により、自己資本比率は88.5%と極めて強固な財務基盤を構築。
- SaaS型サービス「webコネクト」が前年比36.4%増と急成長し、収益構造が従来の受託型からストック型へシフト中。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-02 通期 、2026-04-14 16:00 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 0.3億円 / 予想: 2.5億円
—
売上高
実績: 5.6億円 / 予想: 24.9億円
—
2Q
営業利益
実績: 0.3億円 / 予想: 2.5億円
-58.8%
売上高
実績: 11.0億円 / 予想: 24.9億円
+3.1%
3Q
営業利益
実績: 0.5億円 / 予想: 2.5億円
-62.7%
売上高
実績: 16.6億円 / 予想: 24.9億円
+0.7%
通期
営業利益
実績: 0.7億円 / 予想: 未開示
-67.0%
売上高
実績: 22.0億円 / 予想: 未開示
-4.9%
３行解説
- 2026年2月期の業績は、一部大型案件の売上計上時期が翌期へずれ込んだ影響で、売上高21.97億円（前期比4.9％減）、営業利益0.71億円（同66.8％減）の大幅な減益着地となった。
- 収益認識に関する会計基準の適用について監査法人と協議した結果、進捗に応じた計上から検収時（翌期）の計上へ変更したことが、期初予想を下回る主因である。
- 2027年2月期は翌期へ持ち越された案件の売上寄与を見込み、売上高31.13億円（前期比41.7％増）、営業利益4.12億円（同477.2％増）と急回復する見通し。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-04-14 | 2026年2月期 通期 | -67.0% | +4.1% | +9.5% | — | — |
| 2026-01-14 | 2026年2月期 第3四半期 | -62.7% | -4.3% | -5.3% | -16.5% | -15.8% |
| 2025-10-15 | 2026年2月期 第2四半期 | -58.8% | +2.3% | -8.1% | -19.5% | -26.2% |
| 2025-07-14 | 2026年2月期 第1四半期 | — | +4.3% | -6.3% | -9.3% | -10.4% |
| 2025-04-14 | 2025年2月期 通期 | +54.7% | +2.3% | +11.0% | +1.8% | +1.2% |
| 2025-01-14 | 2025年2月期 第3四半期 | — | -1.3% | -4.8% | -14.0% | -24.3% |
有価証券報告書
2025-05-29 有価証券報告書－第24期(2024/03/01－2025/02/28)