企業解説
1. 企業概要
株式会社ドトール・日レスホールディングスは、共同持株会社として、コーヒー事業を主力とする「ドトールコーヒーグループ」と、レストラン事業を主力とする「日本レストランシステムグループ」の二大事業を核に展開しています。その他に、洋菓子・パンの製造販売や、海外での飲食事業も手掛ける多角的な飲食企業グループです。コーヒー豆の焙煎加工や食材の仕入れ・製造から、直営店・フランチャイズ店舗での販売、さらにはコンビニエンスストア等への卸売まで、垂直統合型のビジネスモデルを構築しています。収益構造としては、小売売上高が約1,025億円、卸売売上高が約540億円、その他売上高が約25億円(2026年2月期)となっており、多角的なチャネルからの収益を上げています。
2. 要点(3行)
コーヒーとレストランの二大事業を中核とし、多ブランド・多チャネルで展開する飲食グループ。 仕入から製造、店舗運営まで一貫したサプライチェーンで、多様な消費者ニーズに対応。 既存事業強化、新規出店、シナジー創出、グローバル展開を成長戦略とし、安定成長と株主還元を志向。
3. 経営者の質
代表取締役会長の大林 豁史氏は、1944年8月4日生で、ボルツ・ジャパン、ショウサンレストラン企画、ジャーマンレストランシステム、日本レストランシステムといった関連会社の要職を歴任し、2007年10月より当社の代表取締役会長を務めています。共同持株会社の設立経緯から、創業オーナーとしての色彩が強く、グループ全体の長期ビジョンと戦略策定に深く関与していることがうかがえます。
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成長性の軌跡
● 売上高(棒、左軸) ● 当期純利益(折れ線、左軸) ● 経常利益率(折れ線、右軸)
資本効率の解剖
ROE
デュポン分解(ROE = 純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ)
還元と評価
■ EPS 1株当たり純利益(棒・左軸) ■ DPS 1株当たり配当(棒・左軸) ● PBR 株価純資産倍率(折れ線・右軸) DPS÷EPS=配当性向
キャッシュフローの質
■ 営業CF(棒・正側) ■ 投資CF(棒・負側) ■ 財務CF(棒・負側に積み上げ) ● 当期純利益(折れ線)
財務諸表
経営指標
| 項目 | 2022年02月期 | 2023年02月期 | 2024年02月期 | 2025年02月期 | 2026年02月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 連結経営指標等 | |||||
| 売上高 | 1093.6億円 | 1268.6億円 | 1406.3億円 | 1488.2億円 | 1591.5億円 |
| 経常利益又は経常損失(△) | -14.8億円 | 34.7億円 | 77.0億円 | 96.2億円 | 106.2億円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失(△) | 12.2億円 | 34.3億円 | 54.9億円 | 68.8億円 | 72.3億円 |
| 包括利益 | 11.7億円 | 34.2億円 | 56.3億円 | 67.1億円 | 84.3億円 |
| 純資産額 | 941.1億円 | 962.9億円 | 994.7億円 | 1043.5億円 | 1055.5億円 |
| 総資産額 | 1182.3億円 | 1210.4億円 | 1277.9億円 | 1342.3億円 | 1365.2億円 |
| 1株当たり純資産額 | 2,122.66円/株 | 2,171.33円/株 | 2,262.89円/株 | 2,372.09円/株 | 2,502.93円/株 |
| 1株当たり当期純利益又は当期純損失(△) | 27.63円/株 | 77.56円/株 | 124.89円/株 | 156.97円/株 | 170.71円/株 |
| 潜在株式調整後1株当たり当期純利益 | — | — | — | — | — |
| 自己資本比率 | 79.4% | 79.3% | 77.6% | 77.5% | 77.0% |
| 自己資本利益率 | 1.3% | 3.6% | 5.6% | 6.8% | 6.9% |
| 株価収益率 | 5870.0% | 2410.0% | 1650.0% | 1520.0% | 1760.0% |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 146.4億円 | 51.7億円 | 118.0億円 | 123.5億円 | 70.2億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -49.3億円 | -55.9億円 | -49.0億円 | -62.3億円 | -108.1億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | -15.0億円 | -19.8億円 | -33.7億円 | -29.3億円 | -84.2億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 345.5億円 | 322.2億円 | 358.0億円 | 389.9億円 | 268.2億円 |
| 従業員数 | 278300.0% | 276700.0% | 276500.0% | 276700.0% | 289200.0% |
| 平均臨時雇用人員 | 655600.0% | 735500.0% | 777900.0% | 813800.0% | 806200.0% |
貸借対照表
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 貸借対照表 | ||
| 資産の部 | ||
| ▶ 流動資産 | 587.9億円 | 559.3億円 |
| ▶ 固定資産 | 754.4億円 | 805.9億円 |
| 資産 | 1342.3億円 | 1365.2億円 |
| 負債の部 | ||
| ▶ 流動負債 | 210.8億円 | 225.8億円 |
| ▶ 固定負債 | 88.0億円 | 83.9億円 |
| 負債 | 298.8億円 | 309.6億円 |
| 純資産の部 | ||
| ▶ 株主資本 | 1041.5億円 | 1041.7億円 |
| ▶ 評価・換算差額等 | -1.5億円 | 10.1億円 |
| 非支配株主持分 | 3.5億円 | 3.8億円 |
| 純資産 | 1043.5億円 | 1055.5億円 |
| 負債純資産 | 1342.3億円 | 1365.2億円 |
損益計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 損益計算書 | ||
| 売上高 | 1488.2億円 | 1591.5億円 |
| 売上原価 | 592.0億円 | 654.5億円 |
| 売上総利益又は売上総損失(△) | 896.2億円 | 936.9億円 |
| ▶ 販売費及び一般管理費 | 800.2億円 | 835.4億円 |
| 営業利益又は営業損失(△) | 96.0億円 | 101.5億円 |
| ▶ 営業外収益 | 2.2億円 | 5.9億円 |
| ▶ 営業外費用 | 2.0億円 | 1.3億円 |
| 経常利益又は経常損失(△) | 96.2億円 | 106.2億円 |
| ▶ 特別利益 | 2.9億円 | 2.9億円 |
| ▶ 特別損失 | 6.0億円 | 9.7億円 |
| 税金等調整前当期純利益 | 93.0億円 | 99.3億円 |
| 法人税、住民税及び事業税 | 26.6億円 | 35.9億円 |
| 法人税等調整額 | -2.8億円 | -9.3億円 |
| 法人税等 | 23.9億円 | 26.6億円 |
| 当期純利益又は当期純損失(△) | 69.2億円 | 72.7億円 |
| 非支配株主に帰属する当期純利益又は非支配株主に帰属する当期純損失(△) | 0.4億円 | 0.3億円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失(△) | 68.8億円 | 72.3億円 |
キャッシュフロー計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| キャッシュ・フロー計算書 | ||
| ▶ 営業活動によるキャッシュ・フロー | 123.5億円 | 70.2億円 |
| ▶ 投資活動によるキャッシュ・フロー | -62.3億円 | -108.1億円 |
| ▶ 財務活動によるキャッシュ・フロー | -29.3億円 | -84.2億円 |
| 現金及び現金同等物に係る換算差額 | 0.1億円 | 0.5億円 |
| 現金及び現金同等物の増減額(△は減少) | 31.9億円 | -121.7億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 389.9億円 | 268.2億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 389.9億円 | 268.2億円 |