企業解説
1. 企業概要
オイシックス・ラ・大地株式会社は、有機・特別栽培野菜やミールキットの戸別宅配を行う「BtoCサブスク事業」を核とし、2024年1月にシダックス株式会社を子会社化したことで、食堂運営や病院給食、公共施設管理、車両運行支援までを手掛ける「食のインフラ企業」へと変貌しました。
- 主要製品・サービス: 「Oisix」「大地を守る会」「らでぃっしゅぼーや」の3ブランドによるEC宅配。シダックスによるメディカルフードサービス、車両運行管理等。
- 競合環境: 食のEC市場ではネットスーパーや生協と、BtoB市場では大手給食業者と競合。高品質・付加価値戦略で差別化を図っています。
2. 要点（3行）
- シダックスの完全連結により売上高は前期比72.5%増の2,560億円と急拡大したが、純利益は段階取得に係る差益が剥落した影響もあり11.4%減の36.3億円に留まった。
- 連結子会社（エス・ロジックス）での棚卸資産の過大計上という会計不祥事が発覚。ガバナンス体制の再構築と、総資産の27.5%を占めるのれん等の減損リスクが課題。
- 創業以来初となる配当方針（2026年3月期より連結配当性向15%目安）を表明。23億円規模の自社株買い実施など、成長一辺倒から株主還元重視への転換期にある。
3. 業績・収益性のトレンド
- 売上高: 2,560億円（前期比72.5%増）。シダックスの通期連結が寄与。
続きで読める項目（スタンダードプラン以上）
- 🔒 業績・収益性のトレンド
- 🔒 事業セグメント別の明暗
- 🔒 成長戦略の具体性と進捗
- 🔒 重大なリスク
- 🔒 株主還元姿勢
- 🔒 キャッシュフローの質
- 🔒 資産の健全性
- 🔒 総評
上記の詳細分析はスタンダードプラン以上でご覧いただけます。
プランをアップグレード市場ポジション
サンプル
市場内
業種内
- スタンダードプラン以上で見られます
- 🔒 収益性・効率性・成長性・回転・安全性・割安の6カテゴリ別スコア（市場内・業種内）
- 🔒 各指標の市場内・業種内ランキング（例：営業利益率 12位 / 1,100社）
- 🔒 レーダーチャートによる強み・弱みの一覧
市場ポジションはスタンダードプラン以上でご覧いただけます。
プランをアップグレード業績チャート
成長性の軌跡
● 売上高（棒、左軸） ● 当期純利益（折れ線、左軸） ● 経常利益率（折れ線、右軸）
資本効率の解剖
ROE
デュポン分解（ROE = 純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ）
還元と評価
■ EPS 1株当たり純利益（棒・左軸） ■ DPS 1株当たり配当（棒・左軸） ● PBR 株価純資産倍率（折れ線・右軸） DPS÷EPS＝配当性向
キャッシュフローの質
■ 営業CF（棒・正側） ■ 投資CF（棒・負側） ■ 財務CF（棒・負側に積み上げ） ● 当期純利益（折れ線）
財務諸表
経営指標
| 項目 | 2021年03月期 | 2022年03月期 | 2023年03月期 | 2024年03月期 | 2025年03月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 連結経営指標等 | |||||
| 売上高 | 1000.6億円 | 1134.8億円 | 1151.8億円 | 1484.1億円 | 2560.1億円 |
| 経常利益又は経常損失（△） | 70.4億円 | 41.5億円 | 28.1億円 | 44.2億円 | 65.6億円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失（△） | 50.3億円 | 27.3億円 | 18.1億円 | 41.1億円 | 36.4億円 |
| 包括利益 | 49.0億円 | 29.7億円 | 23.2億円 | 33.8億円 | 36.8億円 |
| 純資産額 | 199.9億円 | 238.7億円 | 261.4億円 | 374.0億円 | 394.9億円 |
| 総資産額 | 383.6億円 | 526.3億円 | 645.0億円 | 1437.1億円 | 1345.6億円 |
| １株当たり純資産額 | 522.62円/株 | 605.63円/株 | 672.84円/株 | 794.83円/株 | 874.72円/株 |
| １株当たり当期純利益又は当期純損失（△） | 133.75円/株 | 74.64円/株 | 49.45円/株 | 112.38円/株 | 103.13円/株 |
| 潜在株式調整後１株当たり当期純利益 | 133.52円/株 | 74.6円/株 | — | — | — |
| 自己資本比率 | 49.8% | 42.0% | 38.1% | 20.2% | 22.6% |
| 自己資本利益率 | 30.4% | 13.2% | 7.7% | 15.3% | 12.2% |
| 株価収益率 | 2170.0% | 4040.0% | 4650.0% | 1160.0% | 1300.0% |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 88.2億円 | 9.2億円 | 53.1億円 | 77.2億円 | 35.0億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -27.8億円 | -41.1億円 | -121.3億円 | -108.2億円 | -124.5億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | 18.9億円 | 6.4億円 | 82.7億円 | 177.3億円 | -15.5億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 155.5億円 | 130.3億円 | 147.2億円 | 294.4億円 | 189.6億円 |
| 従業員数 | 91500.0% | 98600.0% | 103200.0% | 1145600.0% | 1181800.0% |
| 平均臨時雇用人員 | 72300.0% | 79900.0% | 85900.0% | 2906100.0% | 3153300.0% |
貸借対照表
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 貸借対照表 | ||
| 資産の部 | ||
| ▶ 流動資産 | 612.8億円 | 532.5億円 |
| ▶ 固定資産 | 824.3億円 | 813.2億円 |
| 資産 | 1437.1億円 | 1345.6億円 |
| 負債の部 | ||
| ▶ 流動負債 | 628.8億円 | 459.3億円 |
| ▶ 固定負債 | 434.3億円 | 491.4億円 |
| 負債 | 1063.1億円 | 950.8億円 |
| 純資産の部 | ||
| ▶ 株主資本 | 278.8億円 | 289.8億円 |
| ▶ 評価・換算差額等 | 11.8億円 | 14.0億円 |
| 新株予約権 | 0.4億円 | 0.8億円 |
| 非支配株主持分 | 83.1億円 | 90.3億円 |
| 純資産 | 374.0億円 | 394.9億円 |
| 負債純資産 | 1437.1億円 | 1345.6億円 |
損益計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 損益計算書 | ||
| 売上高 | 1484.1億円 | 2560.1億円 |
| 売上原価 | 865.5億円 | 1808.0億円 |
| 売上総利益又は売上総損失（△） | 618.5億円 | 752.1億円 |
| 販売費及び一般管理費 | 567.3億円 | 683.5億円 |
| 営業利益又は営業損失（△） | 51.3億円 | 68.6億円 |
| ▶ 営業外収益 | 2.5億円 | 9.3億円 |
| ▶ 営業外費用 | 9.6億円 | 12.3億円 |
| 経常利益又は経常損失（△） | 44.2億円 | 65.6億円 |
| ▶ 特別利益 | 34.5億円 | 4.4億円 |
| ▶ 特別損失 | 14.8億円 | 4.4億円 |
| 税引前当期純利益又は税引前当期純損失（△） | 64.0億円 | 65.6億円 |
| 法人税、住民税及び事業税 | 32.6億円 | 22.5億円 |
| 法人税等調整額 | -4.3億円 | 8.4億円 |
| 法人税等 | 28.3億円 | 30.9億円 |
| 当期純利益又は当期純損失（△） | 35.6億円 | 34.6億円 |
| 非支配株主に帰属する当期純利益又は非支配株主に帰属する当期純損失（△） | -5.4億円 | -1.7億円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失（△） | 41.1億円 | 36.4億円 |
キャッシュフロー計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| キャッシュ・フロー計算書 | ||
| ▶ 営業活動によるキャッシュ・フロー | 77.2億円 | 35.0億円 |
| ▶ 投資活動によるキャッシュ・フロー | -108.2億円 | -124.5億円 |
| ▶ 財務活動によるキャッシュ・フロー | 177.3億円 | -15.5億円 |
| 現金及び現金同等物に係る換算差額 | 0.8億円 | 0.2億円 |
| 現金及び現金同等物の増減額（△は減少） | 147.2億円 | -104.8億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 294.4億円 | 189.6億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 294.4億円 | 189.6億円 |