ウイン・パートナーズ株式会社は、心臓カテーテル治療等の低侵襲医療機器に特化した独立系専門商社グループの持株会社です。
- 事業内容: 医療機器販売事業。特に循環器、脳神経外科領域の消耗品（カテーテルやステント等）に強みを持ちます。
- 主要製品: 虚血性心疾患関連（DES、IVUS）、心臓律動管理関連（ペースメーカ、ICD）、心臓血管外科関連（人工血管、人工心肺）など。
- 主要顧客: 全国各地の医療機関（病院）。特に(株)エフエスユニマネジメント（売上比率12.5%）やエム・シー・ヘルスケア(株)（同12.0%）といったSPD（共同購入・物流管理）業者を通じた販売が主要な商流です。
- 競合環境: 償還価格の下落や、病院のコスト意識の高まりにより業界再編が進んでおり、M&Aを通じた規模の拡大と営業エリアの広域化が競争の鍵となっています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-03 期末、2025-06-26 提出）収益性
営業利益率
3.4%
≧10%が優良
ROA
6.0%
≧5%が優良
ROE
8.5%
≧10%が優良
ROIC
8.2%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
5.6%
≧10%が優良
営業利益成長率
6.9%
≧10%が優良
EPS成長率
9.4%
≧10%が優良
３行解説
- 2025年3月期は主力の循環器領域が好調に推移し、売上高814億円（前期比5.6%増）、純利益20.1億円（同10.0%増）と増収増益を達成。
- 配当性向72.5%（1株当たり52円）に加え、2025年6月に約10.3億円の自社株買いを実施するなど、極めて積極的な株主還元姿勢が鮮明。
- ROE 8.5%と前期（8.0%）より改善したが、中期目標の15.0%以上には依然として開きがあり、資本効率の向上が継続課題。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-03 通期 、2026-05-15 15:30 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 7.0億円 / 予想: 30.0億円
+19.6%
売上高
実績: 220.8億円 / 予想: 835.0億円
+12.7%
2Q
営業利益
実績: 14.7億円 / 予想: 30.0億円
+17.6%
売上高
実績: 437.4億円 / 予想: 835.0億円
+12.3%
3Q
営業利益
実績: 22.3億円 / 予想: 30.0億円
+8.0%
売上高
実績: 662.8億円 / 予想: 835.0億円
+9.7%
通期
営業利益
実績: 30.2億円 / 予想: 未開示
+7.5%
売上高
実績: 903.9億円 / 予想: 未開示
+11.0%
３行解説
- 2026年3月期は、心臓律動管理関連などの主力分野が牽引し、売上高が前期比11.0%増の903.91億円、営業利益が同7.6%増の30.20億円と増収増益で着地。
- 北海道の株式会社プラステンメディカルを連結子会社化（M&A）し、シェア拡大と事業規模の底上げに成功。
- 2027年3月期は、売上高1,000億円の大台到達を目指す強気な計画を策定し、配当も1円増配の55円を予定。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-15 | 2026年3月期 通期 | +7.5% | +0.9% | -1.6% | — | — |
| 2026-02-09 | 2026年3月期 第3四半期 | +8.0% | -1.0% | +2.6% | +7.8% | -5.7% |
| 2025-11-05 | 2026年3月期 第2四半期 | +17.6% | +0.6% | +1.5% | +1.5% | +1.3% |
| 2025-08-05 | 2026年3月期 第1四半期 | +19.6% | -0.3% | -2.7% | -5.5% | -9.6% |
| 2025-05-15 | 2025年3月期 通期 | +6.9% | -1.1% | +5.3% | +2.4% | +1.7% |
| 2025-02-06 | 2025年3月期 第3四半期 | +21.9% | +0.3% | -0.7% | +12.8% | +1.8% |
有価証券報告書
2025-06-26 有価証券報告書－第12期(2024/04/01－2025/03/31)