クロスプラス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 2025年1月期は売上高620億円（前年同期比3.0%増）と増収ながら、円安による仕入原価高騰や天候不順に伴う値下げ販売が響き、営業利益は10.2億円（同42.7%減）と大幅な減益で着地。
• 本業の苦戦に対し、新中期経営計画で「DOE（自己資本配当率）2.5%」の目標を掲げ、次期（2026年1月期）の年間配当を16円増の46円へと大幅増配する方針を発表した点が最大のサプライズ。
• 卸売アパレルが気候変動で苦戦する一方、小売事業（13.4%増）やECチャネル（18.3%増）が二桁成長を維持しており、事業構造の転換が着実に進捗。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 620.04億円（前年同期比3.0%増）
• 営業利益: 10.29億円（同42.7%減）
• 経常利益: 12.75億円（同35.4%減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 12.89億円（同37.5%減）
• 分析: 通期計画（修正後想定）に対して売上は概ね堅調でしたが、利益面では前年同期の勢いから一転して急減速しました。特に売上総利益が1.9%減となり、販管費が3.0%増（人件費や小売の手数料増）となったことで利益が圧迫されています。ただし、投資有価証券売却益2.6億円の計上により、最終利益の落ち込みは一定程度抑制されています。

3. セグメント別のモメンタム

• 卸売（勢い：減速）: 売上高493.1億円（前年同期比1.5%増）。記録的な残暑や暖冬の影響で衣料品が苦戦。価格転嫁が円安によるコスト増に追いつかず、利益率が悪化。