セブン＆アイ・ホールディングス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 2026年2月期第1四半期（3-5月）の営業利益は、海外コンビニ事業の収益性改善とスーパーストア事業の劇的なV字回復により、前年同期比9.7%増の650億円で着地。
• 親会社株主に帰属する四半期純利益は、イトーヨーカ堂の店舗資産売却益の計上等により、前年同期比129.2%増の490億円と大幅な増益を記録。
• 経営資源をコンビニ事業へ集中させるべく、セブン銀行の連結除外（持分法適用会社化）を決定。資本効率向上に向けた「聖域なき構造改革」が加速している。

2. 直近の業績と進捗率

今第1四半期（累計）の着地は以下の通りです。

• 営業収益: 2兆7,773億円（前年同期比 +1.6%）
• 営業利益: 650億円（同 +9.7%）
• 経常利益: 532億円（同 △3.1%）
• 四半期純利益: 490億円（同 +129.2%）

通期計画（営業利益4,240億円）に対する進捗率:

• 進捗率: 15.3% 前年同期の進捗率（実績593億円 / 通期実績4,343億円 ＝ 13.6%）と比較すると、利益の積み上げペースは前年を上回っています。ただし、通期目標に対する絶対値としては依然として低位であり、下期偏重の利益構造を前提とした進捗となっています。

3. セグメント別のモメンタム

• 海外コンビニ事業（勢い：強）: 営業利益は86億円（前年同期比+194.2%）と急拡大。北米での粗利率改善と人件費抑制が奏功。円安による押し上げ効果（営業利益で2億円プラス）も寄与。