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ティーケーピー 事業分析

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有価証券報告書(2026-02 期末)・連結

企業解説

1. 企業概要

株式会社ティーケーピーは、遊休不動産を再活用し、付加価値の高い空間サービスを提供する「空間再生流通事業」を中核とする企業です。この事業では、貸会議室やシェアオフィス、ホテル・宿泊研修施設、料飲・バンケット、イベントプロデュース、BPOといった多岐にわたるサービスを展開しています。加えて、インテリア材の販売や内装工事、不動産投資開発を手掛ける「リリカラ事業」、ブライダル・レストラン・建築不動産関連事業を行う「ノバレーゼ・エスクリ事業」を連結子会社化し、多角的な事業展開を進めています。主要な収益源は、これらの空間および関連サービスからの売上であり、特に「空間再生流通事業」が基盤を支えています。

2. 要点(3行)

遊休不動産の価値再生を軸に、フレキシブルオフィスを筆頭とする空間サービスを展開。リリカラ、ノバレーゼ・エスクリのM&Aを通じた多角化で、空間提供からインテリア、ブライダルまで事業領域を拡大中。不動産開発の知見と全国ネットワークを競争優位とし、M&Aによる成長投資を重視する経営姿勢。

3. 経営者の質

代表取締役社長CEOは創業者の河野貴輝氏であり、伊藤忠商事出身の経験を持ち、当社を設立しています。長尾宗尚取締役COOは監査法人や証券会社、生命保険会社での財務・事業費統括の経験があり、中村幸司取締役CFOは監査法人トーマツ出身で、管理・財務の専門家として経営を支えています。創業社長である河野氏が筆頭株主である株式会社リバーフィールドを介して議決権の過半数(53.48%)を保有していることから、実質的なオーナー経営体制です。

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業績チャート

成長性の軌跡

● 売上高(棒、左軸) ● 当期純利益(折れ線、左軸) ● 経常利益率(折れ線、右軸)

資本効率の解剖

ROE

デュポン分解(ROE = 純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ)

還元と評価

■ EPS 1株当たり純利益(棒・左軸) ■ DPS 1株当たり配当(棒・左軸) ● PBR 株価純資産倍率(折れ線・右軸) DPS÷EPS=配当性向

キャッシュフローの質

■ 営業CF(棒・正側) ■ 投資CF(棒・負側) ■ 財務CF(棒・負側に積み上げ) ● 当期純利益(折れ線)

財務諸表

経営指標

項目 2022年02月期2023年02月期2024年02月期2025年02月期2026年02月期
連結経営指標等
売上高 446.9億円 505.0億円 365.4億円 592.1億円 1143.6億円
経常利益又は経常損失(△) -15.8億円 30.6億円 48.6億円 58.3億円 91.0億円
親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失(△) -32.1億円 -49.4億円 73.2億円 37.9億円 122.9億円
包括利益 -30.1億円 -50.6億円 72.6億円 40.6億円 139.9億円
純資産額 397.5億円 328.7億円 402.4億円 454.6億円 573.1億円
総資産額 1112.8億円 720.9億円 796.7億円 1213.9億円 1708.5億円
1株当たり純資産額 907.17円/株 785.7円/株 959.59円/株 1,030.67円/株 1,315.39円/株
1株当たり当期純利益又は当期純損失(△) -79.05円/株 -118.28円/株 175.03円/株 90.73円/株 319.84円/株
潜在株式調整後1株当たり当期純利益 173.84円/株 90.31円/株 317.83円/株
自己資本比率 34.0% 45.5% 50.4% 34.1% 29.3%
自己資本利益率 -9.0% -14.0% 20.1% 9.3% 26.9%
株価収益率 936.0% 1739.0% 642.0%
営業活動によるキャッシュ・フロー -28.9億円 48.5億円 37.2億円 51.0億円 139.7億円
投資活動によるキャッシュ・フロー 12.3億円 369.6億円 -50.1億円 -213.0億円 18.4億円
財務活動によるキャッシュ・フロー 2.9億円 -231.6億円 6.9億円 -13.4億円 150.4億円
現金及び現金同等物の残高 139.3億円 326.6億円 320.7億円 145.3億円 453.8億円
従業員数 118100.0% 87300.0% 107100.0% 289700.0% 380100.0%
平均臨時雇用人員 36600.0% 49100.0% 54100.0% 108900.0% 156700.0%

貸借対照表

項目 前期当期
貸借対照表
資産の部
流動資産 352.7億円 686.3億円
固定資産 861.2億円 1022.3億円
資産 1213.9億円 1708.5億円
負債の部
流動負債 327.9億円 434.0億円
固定負債 431.5億円 701.4億円
負債 759.3億円 1135.4億円
純資産の部
株主資本 409.9億円 493.3億円
評価・換算差額等 3.4億円 7.0億円
新株予約権 1.1億円 1.7億円
非支配株主持分 40.0億円 71.0億円
純資産 454.6億円 573.1億円
負債純資産 1213.9億円 1708.5億円

損益計算書

項目 前期当期
損益計算書
売上高 592.1億円 1143.6億円
売上原価 377.0億円 659.4億円
売上総利益又は売上総損失(△) 215.1億円 484.2億円
販売費及び一般管理費 155.9億円 381.2億円
営業利益又は営業損失(△) 59.1億円 103.0億円
営業外収益 5.2億円 4.1億円
営業外費用 6.1億円 16.1億円
経常利益又は経常損失(△) 58.3億円 91.0億円
特別利益 8.3億円 121.1億円
特別損失 7.4億円 10.6億円
税引前当期純利益又は税引前当期純損失(△) 59.1億円 201.5億円
法人税、住民税及び事業税 18.9億円 46.8億円
法人税等調整額 1.7億円 18.8億円
法人税等 20.6億円 65.6億円
当期純利益又は当期純損失(△) 38.6億円 135.9億円
非支配株主に帰属する当期純利益又は非支配株主に帰属する当期純損失(△) 0.7億円 13.0億円
親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失(△) 37.9億円 122.9億円

キャッシュフロー計算書

項目 前期当期
キャッシュ・フロー計算書
営業活動によるキャッシュ・フロー 51.0億円 139.7億円
投資活動によるキャッシュ・フロー -213.0億円 18.4億円
財務活動によるキャッシュ・フロー -13.4億円 150.4億円
現金及び現金同等物に係る換算差額 0.0億円
現金及び現金同等物の増減額(△は減少) -175.4億円 308.5億円
現金及び現金同等物の残高 145.3億円 453.8億円
現金及び現金同等物の残高 145.3億円 453.8億円