ウイルプラスホールディングス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• M&Aによる売上高の爆発的拡大： 株式会社ENGの子会社化およびStellantisジャパン販売等の買収により、売上高は前年同期比79.4%増の410.5億円と急拡大した。
• 利益面は負ののれんが下支え： 営業利益は12.2%増の6.8億円に留まる一方、負ののれん発生益3.08億円の計上により、中間純利益は55.0%増の6.7億円と大幅増益を達成。
• キャッシュフローの急激な悪化： 在庫車両の積み増し（棚卸資産40.2億円増）により、営業キャッシュフローが32億円の赤字に転落し、財務負担が増している。

2. 直近の業績と進捗率

2025年6月期第2四半期（累計）の着地は以下の通り。

• 売上高： 410.58億円（前年同期比79.4%増）
• 営業利益： 6.85億円（同12.2%増）
• 経常利益： 6.92億円（同3.1%増）
• 親会社株主に帰属する中間純利益： 6.72億円（同55.0%増）

通期計画に対する進捗率：

• 売上高： 46.5%（前年同期の進捗率：47.9%）
• 営業利益： 27.1%（前年同期の進捗率：40.7%）
• 純利益： 46.7%（前年同期の進捗率：38.7%）

分析： 売上高はM&A効果で順調だが、営業利益の進捗率（27.1%）は前年同期（40.7%）を大きく下回っており、本業の収益性は足踏み状態にある。純利益の進捗が良いのは、一過性の「負ののれん発生益」によるもので、実力値以上の着地と言える。

3. セグメント別のモメンタム

• 輸入車ディーラー事業（勢い：横ばい～微減）：