モルフォ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 2025年10月期連結業績は、売上高が前年比1.7%増の33.59億円と微増ながら、営業利益は同82.1%減の0.45億円と大幅減益、最終損益は0.77億円の赤字へ転落した。
• 中国スマホ市場向け等のロイヤリティ収入（19.23億円、前年比1.9%増）は堅調だったが、開発収入の減少（12.61億円、同7.5%減）や販管費の増加が利益を圧迫した。
• 次期（2026年10月期）は、組織再編（子会社吸収合併）と中期経営計画「Vision2027」の推進により、営業利益1億円（同118.1%増）への急回復と黒字浮上を計画している。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 33.59億円（前年同期比 1.7%増）
• 営業利益: 0.45億円（同 82.1%減）
• 経常利益: 0.71億円（同 75.8%減）
• 親会社株主に帰属する当期純損失: △0.77億円（前年は3.01億円の黒字）
• 進捗率と勢い: 当期は通期決算のため進捗率ではなく、前年実績との比較になる。売上高はほぼ横ばい（+1.7%）ながら、営業利益率は前年の7.7%から1.3%へと急低下しており、収益性の悪化が鮮明。特に、前連結会計年度末に連結除外した子会社Top Data Science Ltd.の影響や、開発案件の構成変化が響いている。

3. セグメント別のモメンタム

• ロイヤリティ収入（勢い：横ばい～微増）: 19.23億円（同1.9%増）。中国スマートフォンメーカーやウェアラブルデバイス向けのライセンス収入が伸長し、収益の柱としての下支え機能を発揮した。