企業解説
1. 企業概要
株式会社フィックスターズは、「Speed up your AI」をスローガンに掲げ、マルチコアプロセッサやGPU、FPGAといった最先端ハードウェアの性能を最大限に引き出す**「高度なソフトウェア高速化技術」**を中核とするテック企業です。
- 事業内容: 大量データの高速処理が必要な顧客に対し、コンサルティングから実装までを行う「Solution事業」と、量子コンピューティングクラウドなどの自社プロダクトを提供する「SaaS事業」を展開。
- 主要製品・サービス: Fixstars Amplify（量子コンピューティング基盤）、Fixstars AIBooster（AI開発プラットフォーム）等。
- 主要顧客: キオクシア(株)（売上構成比17.1%）、(株)ネクスティエレクトロニクス（同11.6%）。
- 競合環境: 低レイヤ（ハードウェアに近い階層）のソフトウェア最適化に特化しており、高度な専門性と参入障壁を有しています。
2. 要点(3行)
- 2025年9月期は売上高96.17億円（前年比20.3%増）、営業利益25.78億円（同11.9%増）と、AIや自動運転需要を背景に過去最高業績を更新。
- 自己資本比率83.6%、ROE 26.0%と、極めて高い財務健全性と資本効率を両立している。
- Solution事業が収益の柱として牽引する一方、SaaS事業は先行投資による赤字が継続しているが、売上高は41.7%増と急成長中。
3. 業績・収益性のトレンド
業績は右肩上がりの成長基調にあります。
- 売上高: 96.17億円（前期比20.3%増）。主力分野である自動運転（Mobility）や半導体向けの高速化案件が長期安定的に継続。
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- 🔒 業績・収益性のトレンド
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プランをアップグレード業績チャート
成長性の軌跡
● 売上高（棒、左軸） ● 当期純利益（折れ線、左軸） ● 経常利益率（折れ線、右軸）
資本効率の解剖
ROE
デュポン分解（ROE = 純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ）
還元と評価
■ EPS 1株当たり純利益（棒・左軸） ■ DPS 1株当たり配当（棒・左軸） ● PBR 株価純資産倍率（折れ線・右軸） DPS÷EPS＝配当性向
キャッシュフローの質
■ 営業CF（棒・正側） ■ 投資CF（棒・負側） ■ 財務CF（棒・負側に積み上げ） ● 当期純利益（折れ線）
財務諸表
経営指標
| 項目 | 2021年09月期 | 2022年09月期 | 2023年09月期 | 2024年09月期 | 2025年09月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 連結経営指標等 | |||||
| 売上高 | 55.0億円 | 63.1億円 | 70.4億円 | 80.0億円 | 96.2億円 |
| 経常利益又は経常損失（△） | 9.6億円 | 16.9億円 | 20.8億円 | 23.1億円 | 25.8億円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失（△） | 5.4億円 | 10.8億円 | 14.5億円 | 14.9億円 | 19.5億円 |
| 包括利益 | 5.7億円 | 12.5億円 | 15.2億円 | 15.0億円 | 20.4億円 |
| 純資産額 | 36.4億円 | 45.8億円 | 58.3億円 | 69.4億円 | 85.2億円 |
| 総資産額 | 74.0億円 | 81.6億円 | 81.8億円 | 87.3億円 | 98.7億円 |
| １株当たり純資産額 | 108.68円/株 | 137.34円/株 | 175.32円/株 | 208.81円/株 | 255.71円/株 |
| １株当たり当期純利益又は当期純損失（△） | 16.64円/株 | 33.53円/株 | 45.01円/株 | 46.39円/株 | 60.34円/株 |
| 潜在株式調整後１株当たり当期純利益 | 16.63円/株 | — | — | — | — |
| 自己資本比率 | 47.8% | 54.1% | 68.9% | 77.1% | 83.6% |
| 自己資本利益率 | 15.6% | 27.2% | 28.8% | 24.2% | 26.0% |
| 株価収益率 | 4754.0% | 3137.0% | 2602.0% | 3443.0% | 3039.0% |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 8.6億円 | 14.9億円 | 7.2億円 | 16.6億円 | 19.8億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -4.9億円 | -0.8億円 | -0.3億円 | -1.7億円 | -6.3億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | -13.1億円 | -11.7億円 | -11.2億円 | -12.4億円 | -10.4億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 46.8億円 | 50.6億円 | 46.3億円 | 48.6億円 | 51.8億円 |
| 従業員数 | 25800.0% | 26300.0% | 29200.0% | 32000.0% | 33400.0% |
| 平均臨時雇用人員 | — | — | — | — | — |
貸借対照表
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 貸借対照表 | ||
| 資産の部 | ||
| ▶ 流動資産 | 77.7億円 | 86.5億円 |
| ▶ 固定資産 | 9.6億円 | 12.2億円 |
| 資産 | 87.3億円 | 98.7億円 |
| 負債の部 | ||
| ▶ 流動負債 | 17.5億円 | 13.3億円 |
| ▶ 固定負債 | 0.3億円 | 0.2億円 |
| 負債 | 17.9億円 | 13.5億円 |
| 純資産の部 | ||
| ▶ 株主資本 | 65.7億円 | 80.6億円 |
| ▶ 評価・換算差額等 | 1.6億円 | 1.9億円 |
| 非支配株主持分 | 2.2億円 | 2.7億円 |
| 純資産 | 69.4億円 | 85.2億円 |
| 負債純資産 | 87.3億円 | 98.7億円 |
損益計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 損益計算書 | ||
| 売上高 | 80.0億円 | 96.2億円 |
| 売上原価 | 38.2億円 | 46.1億円 |
| 売上総利益又は売上総損失（△） | 41.8億円 | 50.1億円 |
| 販売費及び一般管理費 | 18.7億円 | 24.3億円 |
| 営業利益又は営業損失（△） | 23.0億円 | 25.8億円 |
| ▶ 営業外収益 | 0.1億円 | 0.1億円 |
| ▶ 営業外費用 | 0.0億円 | 0.0億円 |
| 経常利益又は経常損失（△） | 23.1億円 | 25.8億円 |
| ▶ 特別利益 | — | 0.0億円 |
| ▶ 特別損失 | 0.2億円 | — |
| 税引前当期純利益又は税引前当期純損失（△） | 22.9億円 | 25.9億円 |
| 法人税、住民税及び事業税 | 8.1億円 | 6.9億円 |
| 法人税等調整額 | -0.6億円 | -1.1億円 |
| 法人税等 | 7.5億円 | 5.7億円 |
| 当期純利益又は当期純損失（△） | 15.4億円 | 20.1億円 |
| 非支配株主に帰属する当期純利益又は非支配株主に帰属する当期純損失（△） | 0.4億円 | 0.7億円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失（△） | 14.9億円 | 19.5億円 |
キャッシュフロー計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| キャッシュ・フロー計算書 | ||
| ▶ 営業活動によるキャッシュ・フロー | 16.6億円 | 19.8億円 |
| ▶ 投資活動によるキャッシュ・フロー | -1.7億円 | -6.3億円 |
| ▶ 財務活動によるキャッシュ・フロー | -12.4億円 | -10.4億円 |
| 現金及び現金同等物に係る換算差額 | -0.2億円 | 0.2億円 |
| 現金及び現金同等物の増減額（△は減少） | 2.3億円 | 3.2億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 48.6億円 | 51.8億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 48.6億円 | 51.8億円 |