システムズ・デザイン株式会社（以下、同社）は、1967年設立の独立系ITサービス企業です。「システム開発事業」と「アウトソーシング事業」の2本柱で展開しています。
- 主要製品・サービス:
- システム開発：製造、物流、金融、医療等の大手・中堅企業向け業務システム開発、インフラ構築、保守。
- アウトソーシング：BPOサービス（事務代行）、データエントリー、コンタクトセンター、ID/ICカード発行受託。
- 主要顧客: ピー・シー・エー株式会社（売上高比率10.9%）、本田技研工業株式会社（同8.8%）など。
- 競合環境: DX需要の拡大によりIT投資は活発ですが、IT人材不足に伴う採用・外注コストの競争が激化しています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-03 期末、2025-06-24 提出）収益性
営業利益率
4.7%
≧10%が優良
ROA
7.1%
≧5%が優良
ROE
6.6%
≧10%が優良
ROIC
6.4%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
1.6%
≧10%が優良
営業利益成長率
-13.3%
≧10%が優良
EPS成長率
-13.1%
≧10%が優良
３行解説
- 2025年3月期は、売上高96.09億円（前年同期比1.6%増）と微増ながら、先行投資の影響で営業利益は4.54億円（同13.3%減）の減益。
- 自己資本比率72.2%と極めて高く、財務基盤は盤石。累進配当方針を導入し、減益下でも45円（5円増配）の配当を実施。
- 中期計画「ONEsdc」に基づき、人的資本（賃上げ）や本社移転、システム投資等の攻めの投資を継続し、収益性の反転を目指す。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-03 通期 、2026-05-08 13:00 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 0.8億円 / 予想: 5.7億円
+530.8%
売上高
実績: 24.3億円 / 予想: 100.6億円
+7.4%
2Q
営業利益
実績: 2.0億円 / 予想: 5.7億円
+48.9%
売上高
実績: 49.3億円 / 予想: 100.6億円
+6.9%
3Q
営業利益
実績: 3.9億円 / 予想: 5.7億円
+38.7%
売上高
実績: 74.0億円 / 予想: 100.6億円
+5.4%
通期
営業利益
実績: 6.0億円 / 予想: 未開示
+31.1%
売上高
実績: 99.9億円 / 予想: 未開示
+4.0%
３行解説
- 売上高が約100億円（99.93億円）に迫り、営業利益は前期比31.1%増の5.95億円と、過去の減益傾向から一転して大幅な増益を達成。
- 主力のシステム開発事業が大規模案件の継続や既存顧客の受注増で牽引し、本社移転費用の剥落も利益押し上げに大きく寄与。
- 次期（2027年3月期）も増収増益を見込み、年間配当を前期比5円増の60円とする、強気かつ株主還元に積極的な方針を提示。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-08 | 2026年3月期 通期 | +31.1% | +10.1% | — | — | — |
| 2026-02-06 | 2026年3月期 第3四半期 | +38.7% | +0.3% | -4.2% | -6.9% | -10.8% |
| 2025-11-07 | 2026年3月期 第2四半期 | +48.9% | +3.4% | -3.4% | -5.7% | -4.2% |
| 2025-08-08 | 2026年3月期 第1四半期 | +530.8% | -1.8% | +0.7% | -3.6% | -7.8% |
| 2025-05-09 | 2025年3月期 通期 | -13.4% | +5.7% | +4.8% | +7.8% | +8.6% |
| 2025-02-07 | 2025年3月期 第3四半期 | -31.8% | -1.9% | -2.6% | +3.7% | -0.4% |
有価証券報告書
2025-06-24 有価証券報告書－第59期(2024/04/01－2025/03/31)