キーウェアソリューションズ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 本業の苦戦とSI事業の急回復： システム開発事業での大型案件終了に伴う大幅減益を、SI事業の収益性改善（利益約10.5倍）で補う構図。
• 特別利益による上方修正と増配： 持分法適用関連会社の株式譲渡に伴う特別利益計上により、最終利益予想を8.5億円に引き上げ、年間配当を20円から28円へ大幅増配。
• 第4四半期への高い偏重： 営業利益の通期計画に対する進捗率が31.0%に留まり、計画達成には第4四半期で年間利益の約7割を稼ぎ出す必要がある。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期 第3四半期（累計）の連結業績は以下の通りです。

• 売上高： 150.3億円（前年同期比 +2.9%）
• 営業利益： 2.4億円（同 △35.1%）
• 経常利益： 5.2億円（同 △19.6%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益： 4.0億円（同 △19.9%）

【進捗率と勢いの変化】 通期計画（修正後）に対する進捗率は、売上高 71.6%、営業利益 31.0%、純利益 48.1%です。前年同期の営業利益進捗率（約43.8%）と比較して大幅に遅れており、足元の本業の勢いは、前期の大型案件剥落の影響により停滞気味です。

3. セグメント別のモメンタム

• システム開発事業（減速）： 売上高 98.3億円（前年同期比 △1.1%）、セグメント利益 1.7億円（同 △58.3%）。官庁系は堅調ですが、前期にあった医療系の大型案件の反動減、運輸系の長期案件終了が利益を大きく押し下げています。