キーウェアソリューションズ株式会社（E05553）は、社会インフラ（通信、運輸等）、官公庁、医療、金融などの多岐にわたる分野でシステム開発・ＳＩ事業を展開する独立系システムインテグレーターです。
- 事業内容: 受注制作のソフトウェア開発を行う「システム開発事業」、ERPパッケージ等の導入・構築を行う「ＳＩ事業」、運用保守やハードウェア販売、農業ICT等の新規領域を含む「その他事業」の3セグメントで構成。
- 主要製品・サービス: 医療向け病理検査システム「Medlas-BR」、農業ICT「OGALシリーズ」、SAPやBiz∫等のERPテンプレート。
- 主要顧客: 日本電気（NEC）グループ（売上高の10.5％）、NTTグループ、JR東日本グループなどの社会インフラ大手。
- 競合環境: 独立系・メーカー系SIerとの激しい受注競争下にあるが、特定のインフラ系基盤構築における長年の業務ノウハウを強みとしています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-03 期末、2025-06-24 提出）収益性
営業利益率
4.4%
≧10%が優良
ROA
7.9%
≧5%が優良
ROE
12.7%
≧10%が優良
ROIC
9.5%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
2.9%
≧10%が優良
営業利益成長率
5.4%
≧10%が優良
EPS成長率
40.8%
≧10%が優良
３行解説
- 連結売上高211.01億円（前期比2.9％増）、親会社株主に帰属する当期純利益10.31億円（同41.4％増）と増収増益を達成し、ROEは12.7％へ大幅改善。
- 「SI事業」がERP需要を取り込み利益率を改善させた一方、持分法適用会社であった株式会社HBAの株式売却により、特別利益2.37億円を計上。
- 自己資本比率70.2％と極めて高い財務健全性を誇るが、営業キャッシュ・フローがマイナス3.33億円と純利益と大きく乖離しており、運転資金の推移に注視が必要。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-03 第3四半期 、2026-02-13 15:30 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 0.2億円 / 予想: 11.0億円
—
売上高
実績: 51.3億円 / 予想: 225.0億円
+11.4%
2Q
営業利益
実績: 3.0億円 / 予想: 11.0億円
+538.3%
売上高
実績: 107.2億円 / 予想: 225.0億円
+8.2%
3Q
営業利益
実績: 5.3億円 / 予想: 11.0億円
+114.9%
売上高
実績: 163.0億円 / 予想: 225.0億円
+8.4%
３行解説
- 本業の収益性が急改善: システム開発事業の黒字転換により、連結営業利益は前年同期比114.6％増の5.33億円と大幅な増益を達成した。
- 最終利益は微減: 営業利益は倍増したものの、前年同期に計上した持分法投資利益（約2.6億円）が剥落したことで、四半期純利益は3.3％減の3.96億円に留まった。
- 構造改革の進展: 「プライムビジネス（直接契約）」拡大に向け、岩手銀行との資本業務提携や医療事業の分社化準備など、中期経営計画「Vision2026」に基づく施策が着実に進んでいる。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-02-13 | 2026年3月期 第3四半期 | +114.9% | -0.9% | -3.7% | +1.8% | — |
| 2025-10-30 | 2026年3月期 第2四半期 | +538.3% | +2.4% | -1.0% | +0.1% | +7.3% |
| 2025-08-13 | 2026年3月期 第1四半期 | — | -2.7% | -1.2% | +10.2% | +2.3% |
| 2025-05-14 | 2025年3月期 通期 | +5.5% | +1.7% | +3.0% | +5.1% | +3.1% |
| 2025-02-13 | 2025年3月期 第3四半期 | -35.1% | +0.4% | -5.1% | -8.2% | -1.8% |
有価証券報告書
2025-06-24 有価証券報告書－第60期(2024/04/01－2025/03/31)