アドソル日進 事業分析

1. 企業概要

アドソル日進株式会社は、1976年創業の独立系システム開発企業です。「社会インフラ事業」と「先進インダストリー事業」を2大柱とし、電力・ガス、交通、公共、防災といった国民生活に直結するICTシステムから、次世代モビリティ、医療・ヘルスケア、産業機器などの高度なモノづくり支援まで幅広く手掛けております。

• 主要製品・サービス: デバイス制御（OS等）からネットワーク、クラウドまでを網羅するワンストップ・ソリューション。GIS（地理情報システム）やセキュリティ技術をコアとした「Valueソリューション」を提供。
• 主要顧客: 三菱電機株式会社（売上比率18.0%）、東京ガスｉネット株式会社（同13.8%）など、社会インフラ系の大手メーカー・企業が主要取引先です。
• 競合環境: 独立系としての機動力と、社会インフラ領域での長年のドメイン知識（業務ノウハウ）を強みとしており、大手SIerやメーカー系ソフトハウスと競合しつつも、独自のニッチなポジションを確立しています。

2. 要点(3行)

1. 第50期は売上高154.6億円、営業利益17.1億円と過去最高を更新し、中期経営計画の目標値を1年前倒しで達成。
2. 配当性向の50％への引き上げ、DOE（自己資本配当率）6％目標の新設、自己株式の消却など、株主還元姿勢が極めて強力。
3. 主力の社会インフラ事業が17.6％増収と牽引する一方、営業CFが純利益を下回っており、売上債権の増加による資金効率の注視が必要。

3. 業績・収益性のトレンド

業績は非常に堅調に推移しています。

• 売上高: 154.63億円（前期比9.8％増）。