クラウドワークス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 業績は過去最高を更新も最終赤字転落: 2025年9月期は売上高226.57億円（前期比32.4%増）、営業利益17.59億円（同31.2%増）と本業は極めて好調だったが、のれんの減損損失10.75億円の計上で最終損益は2.57億円の赤字となった。
• SaaS事業が悲願の黒字化: 主力のマッチング事業が3割成長を維持したことに加え、生産性向上SaaS「クラウドログ」を含むビジネス向けSaaS事業が5,393万円のセグメント利益（前期は7,146万円の損失）を出し、収益化フェーズに突入した。
• 2026年9月期は「衝撃の減収減益予想」: 次期業績予想において、売上高200億円（11.7%減）、営業利益は最大10億円の赤字という大幅な投資先行計画を発表。DXコンサル事業への大胆なリソースシフトが市場の焦点となる。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 226.57億円（前期比32.4%増）
• 営業利益: 17.59億円（前期比31.2%増）
• 経常利益: 17.59億円（前期比26.9%増）
• 親会社株主に帰属する当期純損失: △2.57億円（前期は9.10億円の黒字）
• 進捗率と勢い: 2025年9月期の通期計画（売上高225億円、営業利益16.3億円 ※中期目標修正前参照）に対しては、売上高・利益ともに100%を超えて着地。前年同期の売上成長率29.5%から32.4%へと加速しており、トップラインの勢いは非常に強い。ただし、のれんの減損という一過性の巨額損失が純利益を押し下げた。

3. セグメント別のモメンタム

• マッチング事業（勢い：強）: