ＰＣＩホールディングス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 利益進捗の遅れが鮮明： 売上高は通期計画に対し69.3％と概ね順調だが、営業利益は47.1％に留まり、第4四半期への偏重が極めて強い着地となった。
• セグメント間の明暗： 車載SDV需要を捉えたエンジニアリング事業とAI活用のICT事業は好調な一方、プロダクト事業が部材高騰や開発工数超過で利益を圧迫している。
• 変則決算の影響： 前期が決算期変更に伴う6ヶ月決算だったため、単純な前年同期比は算出されていないが、実質ベース（前年暦年比）では営業利益26.1％増と成長自体は継続している。

2. 直近の業績と進捗率

第3四半期累計の連結実績は以下の通り。

• 売上高： 195.4億円（通期計画282億円に対し進捗率 69.3%）
• 営業利益： 9.8億円（通期計画21億円に対し進捗率 47.1%）
• 経常利益： 10.2億円（通期計画21億円に対し進捗率 48.9%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益： 7.0億円（通期計画12.5億円に対し進捗率 56.5%）

前年同期（2024年4月〜12月）との比較では、売上高4.5％増、営業利益26.1％増と増収増益を確保しているものの、通期計画達成には第4四半期で営業利益11億円超（Q3累計実績以上）を稼ぎ出す必要があり、ハードルは高い。

3. セグメント別のモメンタム

• エンジニアリング事業【勢い：強】： 売上高106.4億円、セグメント利益7.8億円。車載関連でSDV化に伴う高度なソフトウェア開発需要（AD/ADAS等）が拡大しており、同社の成長エンジンとなっている。