ダブルスタンダード 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 主要取引先との契約終了（2025年3月末）による影響が深刻で、第3四半期累計は売上高13.8%減、営業利益36.0%減と大幅な減収減益となった。
• 自己資本比率が92.3%と極めて高く、財務健全性は盤石である一方、稼ぐ力の急減速が鮮明となっている。
• 通期計画に対する進捗率は営業利益ベースで56.6%に留まっており、計画達成には第4四半期での大幅な業績回復が不可欠な状況。

2. 直近の業績と進捗率

第3四半期累計の連結実績は以下の通りです。

• 売上高: 48.59億円（前年同期比13.8%減）
• 営業利益: 11.88億円（同36.0%減）
• 経常利益: 11.93億円（同35.7%減）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 8.01億円（同37.1%減）

通期計画に対する進捗率：

• 売上高：67.5%
• 営業利益：56.6%
• 経常利益：57.4%
• 純利益：55.0%

前年同期の営業利益が18.56億円（進捗率データ非開示だが通期実績に対して高水準だったと推察）であったのに対し、今期は各段階利益ともに50%台の進捗に留まっています。第3四半期終了時点で目安となる75%を大きく下回っており、前年同期と比較して勢いは大幅に減衰しています。

3. セグメント別のモメンタム

当社は「WEBマーケティング事業」の単一セグメントですが、モメンタムは以下の通りです。

• 減速要因: 最大の要因は「主要取引先との取引が2025年3月末をもって概ね終了したこと」です。これにより、既存の収益基盤が大きく毀損しました。