チエル 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地： 売上高は前年同期比9.8%増の36.41億円と伸長した一方、M&A関連費用や不採算案件、事業構成の変化により営業利益は31.4%減の2.66億円と苦戦。
• 積極的なM&Aによる規模拡大： トラストコミュニケーション社に続き、沖縄の老舗OA機器販売のオキジム社（取得価額13.43億円）を子会社化。B/Sが大きく膨らみ、次期以降のシナジーが焦点。
• セグメント間の明暗： 小中学校向けはGIGAスクール関連で堅調も、高利益率の大学向けLMS（学習管理システム）案件の減少と事業実施時期のスレが利益を圧迫。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期 第3四半期累計の実績は以下の通りです。

• 売上高： 36.41億円（前年同期比 9.8%増）
• 営業利益： 2.66億円（同 31.4%減）
• 経常利益： 2.62億円（同 41.4%減）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益： 1.67億円（同 46.6%減）

通期計画（売上60億円、営業利益6億円）に対する進捗率：

• 売上高： 60.7%
• 営業利益： 44.3% 前年同期の売上高進捗（2024年3月期実績46.2億円に対し約71%）と比較すると、今期の進捗率はやや低調に見えます。ただし、教育IT業界は年度末（第4四半期）に売上が集中する季節性があり、12月に連結化したオキジム社の業績寄与がQ4にフルで乗るため、計画達成に向けた追い上げが必須の状況です。

3. セグメント別のモメンタム

• 小学校・中学校部門（勢い：中立）： 売上高13.45億円（8.2%増）、セグメント利益1.67億円（25.4%減）。タブレット更新需要や統合ID管理システムは好調ですが、利益率の低下が課題。