企業解説
1. 企業概要
株式会社ノムラシステムコーポレーションは、ドイツSAP社のERP（企業資源計画）パッケージ導入コンサルティングおよび保守を主軸とする独立系IT企業です。
- 事業内容: SAP製品の導入支援、DX（デジタルトランスフォーメーション）推進、PMO（プロジェクトマネジメントオフィス）コンサルティングを提供。自社開発のソリューションテンプレート（「Jet-One」など）を用いた高品質・短期間の導入に強み。
- 主要顧客: スタンレー電気株式会社（売上比率21.4％）、株式会社NHKメディアホールディングス（同13.2％）、株式会社NHKエンタープライズ（同10.4％）。
- 競合環境: 非独占的なパートナー契約に基づき、大手Sierや他のコンサルティングファームと競合しますが、人事（HCM）分野などの特定領域における高い専門性とテンプレート活用によるコスト競争力で差別化を図っています。
2. 要点(3行)
- 過去最高益の更新: 売上高33.21億円（前期比1.4%増）、営業利益5.86億円（同14.0%増）と、高付加価値なプライム案件の獲得により増益トレンドを維持。
- 盤石な財務基盤と高効率: 自己資本比率88.6%、ROE 12.0%と、無借金経営かつ高い資本効率を両立。手元資金は27.00億円と極めて豊富。
- SAP依存と人材確保が鍵: 売上の98.8%がSAP関連であり、2027年の「SAP 2025年問題（サポート終了）」に伴う移行需要の取り込みと、コンサルタント獲得が成長の焦点。
3. 業績・収益性のトレンド
- 売上高: 33.21億円（前期比4,586万円増）。既存顧客の深掘りと新規プライム案件の受注が寄与。
続きで読める項目（スタンダードプラン以上）
- 🔒 業績・収益性のトレンド
- 🔒 事業セグメント別の明暗
- 🔒 成長戦略の具体性と進捗
- 🔒 重大なリスク
- 🔒 株主還元姿勢
- 🔒 キャッシュフローの質
- 🔒 資産の健全性
- 🔒 総評
上記の詳細分析はスタンダードプラン以上でご覧いただけます。
プランをアップグレード市場ポジション
サンプル
市場内
業種内
- スタンダードプラン以上で見られます
- 🔒 収益性・効率性・成長性・回転・安全性・割安の6カテゴリ別スコア（市場内・業種内）
- 🔒 各指標の市場内・業種内ランキング（例：営業利益率 12位 / 1,100社）
- 🔒 レーダーチャートによる強み・弱みの一覧
市場ポジションはスタンダードプラン以上でご覧いただけます。
プランをアップグレード業績チャート
成長性の軌跡
● 売上高（棒、左軸） ● 当期純利益（折れ線、左軸） ● 経常利益率（折れ線、右軸）
資本効率の解剖
ROE
デュポン分解（ROE = 純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ）
還元と評価
■ EPS 1株当たり純利益（棒・左軸） ■ DPS 1株当たり配当（棒・左軸） ● PBR 株価純資産倍率（折れ線・右軸） DPS÷EPS＝配当性向
キャッシュフローの質
■ 営業CF（棒・正側） ■ 投資CF（棒・負側） ■ 財務CF（棒・負側に積み上げ） ● 当期純利益（折れ線）
財務諸表
経営指標
| 項目 | 2021年12月期 | 2022年12月期 | 2023年12月期 | 2024年12月期 | 2025年12月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 提出会社の経営指標等 | |||||
| 売上高 | 27.9億円 | 27.0億円 | 29.5億円 | 32.8億円 | 33.2億円 |
| 経常利益又は経常損失（△） | 4.9億円 | 3.7億円 | 4.7億円 | 5.1億円 | 5.9億円 |
| 当期純利益又は当期純損失（△） | 3.5億円 | 2.6億円 | 3.6億円 | 3.7億円 | 4.0億円 |
| 持分法を適用した場合の投資利益又は投資損失（△） | — | — | — | — | — |
| 資本金 | 3.2億円 | 3.2億円 | 3.2億円 | 3.3億円 | 3.3億円 |
| 発行済株式総数 | 23,190,000株 | 46,444,800株 | 46,444,800株 | 46,692,000株 | 46,692,000株 |
| 純資産額 | 26.5億円 | 28.4億円 | 30.4億円 | 32.5億円 | 35.3億円 |
| 総資産額 | 29.6億円 | 31.4億円 | 34.4億円 | 37.0億円 | 39.8億円 |
| １株当たり純資産額 | 57.34円/株 | 61.11円/株 | 65.62円/株 | 70円/株 | 76.43円/株 |
| １株当たり配当額 | 6.5円/株 | 3.25円/株 | 3.25円/株 | 3.25円/株 | 3.55円/株 |
| １株当たり中間配当額 | — | — | — | — | — |
| １株当たり当期純利益又は当期純損失（△） | 7.57円/株 | 5.53円/株 | 7.82円/株 | 7.96円/株 | 8.83円/株 |
| 潜在株式調整後１株当たり当期純利益 | 7.51円/株 | 5.5円/株 | 7.79円/株 | 7.93円/株 | — |
| 自己資本比率 | 89.4% | 90.2% | 88.4% | 87.8% | 88.6% |
| 自己資本利益率 | 13.9% | 9.3% | 12.2% | 11.6% | 12.0% |
| 株価収益率 | 1820.0% | 2100.0% | 1470.0% | 1520.0% | 1480.0% |
| 配当性向 | 42.9% | 58.8% | 41.6% | 40.8% | 40.2% |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 1.6億円 | 4.5億円 | 3.5億円 | 4.2億円 | 3.7億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -0.1億円 | -0.8億円 | 4.6億円 | -0.1億円 | -2.5億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | -1.5億円 | -1.5億円 | -2.1億円 | -2.2億円 | -2.8億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 18.5億円 | 20.7億円 | 26.7億円 | 28.5億円 | 27.0億円 |
| 従業員数 | 10800.0% | 11500.0% | 12600.0% | 13300.0% | 13600.0% |
| 株主総利回り | 76.9% | 68.4% | 69.7% | 74.7% | 82.1% |
| 株価指数における総利回り | 112.7% | 110.0% | 141.1% | 169.9% | 213.2% |
貸借対照表
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 貸借対照表 | ||
| 資産の部 | ||
| ▶ 流動資産 | 34.8億円 | 34.2億円 |
| ▶ 固定資産 | 2.2億円 | 5.6億円 |
| 資産 | 37.0億円 | 39.8億円 |
| 負債の部 | ||
| ▶ 流動負債 | 4.3億円 | 4.3億円 |
| ▶ 固定負債 | 0.2億円 | 0.2億円 |
| 負債 | 4.5億円 | 4.5億円 |
| 純資産の部 | ||
| ▶ 株主資本 | 32.5億円 | 34.9億円 |
| ▶ 評価・換算差額等 | — | 0.3億円 |
| 新株予約権 | 0.0億円 | — |
| 純資産 | 32.5億円 | 35.3億円 |
| 負債純資産 | 37.0億円 | 39.8億円 |
損益計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 損益計算書 | ||
| 売上高 | 32.8億円 | 33.2億円 |
| 売上原価 | 24.0億円 | 23.8億円 |
| 売上総利益又は売上総損失（△） | 8.7億円 | 9.5億円 |
| 販売費及び一般管理費 | 3.6億円 | 3.6億円 |
| 営業利益又は営業損失（△） | 5.1億円 | 5.9億円 |
| ▶ 営業外収益 | 0.0億円 | 0.1億円 |
| ▶ 営業外費用 | 0.0億円 | 0.0億円 |
| 経常利益又は経常損失（△） | 5.1億円 | 5.9億円 |
| ▶ 特別利益 | — | 0.0億円 |
| 税引前当期純利益又は税引前当期純損失（△） | 5.1億円 | 5.9億円 |
| 法人税、住民税及び事業税 | 1.6億円 | 2.0億円 |
| 法人税等調整額 | -0.1億円 | -0.1億円 |
| 法人税等 | 1.5億円 | 1.9億円 |
| 当期純利益又は当期純損失（△） | 3.7億円 | 4.0億円 |
キャッシュフロー計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| キャッシュ・フロー計算書 | ||
| ▶ 営業活動によるキャッシュ・フロー | 4.2億円 | 3.7億円 |
| ▶ 投資活動によるキャッシュ・フロー | -0.1億円 | -2.5億円 |
| ▶ 財務活動によるキャッシュ・フロー | -2.2億円 | -2.8億円 |
| 現金及び現金同等物の増減額（△は減少） | 1.9億円 | -1.5億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 28.5億円 | 27.0億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 28.5億円 | 27.0億円 |