株式会社ノムラシステムコーポレーションは、ドイツSAP社のERP（企業資源計画）パッケージ導入コンサルティングおよび保守を主軸とする独立系IT企業です。
- 事業内容: SAP製品の導入支援、DX（デジタルトランスフォーメーション）推進、PMO（プロジェクトマネジメントオフィス）コンサルティングを提供。自社開発のソリューションテンプレート（「Jet-One」など）を用いた高品質・短期間の導入に強み。
- 主要顧客: スタンレー電気株式会社（売上比率21.4％）、株式会社NHKメディアホールディングス（同13.2％）、株式会社NHKエンタープライズ（同10.4％）。
- 競合環境: 非独占的なパートナー契約に基づき、大手Sierや他のコンサルティングファームと競合しますが、人事（HCM）分野などの特定領域における高い専門性とテンプレート活用によるコスト競争力で差別化を図っています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-12 期末、2026-03-25 提出）収益性
営業利益率
17.7%
≧10%が優良
ROA
15.3%
≧5%が優良
ROE
11.9%
≧10%が優良
ROIC
11.3%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
1.4%
≧10%が優良
営業利益成長率
14.0%
≧10%が優良
EPS成長率
10.9%
≧10%が優良
３行解説
- 過去最高益の更新: 売上高33.21億円（前期比1.4%増）、営業利益5.86億円（同14.0%増）と、高付加価値なプライム案件の獲得により増益トレンドを維持。
- 盤石な財務基盤と高効率: 自己資本比率88.6%、ROE 12.0%と、無借金経営かつ高い資本効率を両立。手元資金は27.00億円と極めて豊富。
- SAP依存と人材確保が鍵: 売上の98.8%がSAP関連であり、2027年の「SAP 2025年問題（サポート終了）」に伴う移行需要の取り込みと、コンサルタント獲得が成長の焦点。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-12 第1四半期 、2026-05-14 14:30 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 1.2億円 / 予想: 5.3億円
-44.4%
売上高
実績: 8.5億円 / 予想: 38.0億円
-11.9%
３行解説
- 売上高は前年同期比11.9％減の8.49億円、営業利益は44.5％減の1.24億円と、前年の大幅増益の反動もあり減収減益での着地となった。
- DX推進やSAP基幹システムの移行需要を背景にIT投資は堅調なものの、前年同期の好調な進捗に対して利益面でブレーキがかかっている。
- 自社株買い（約1.42億円）や配当（約1.63億円）の実施など、業績が足踏みする中でも株主還元と資本効率の向上を優先する姿勢が鮮明となった。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-14 | 2026年12月期 第1四半期 | -44.4% | — | — | — | — |
| 2026-02-13 | 2025年12月期 通期 | +13.8% | +0.1% | +4.9% | +10.0% | — |
| 2025-11-14 | 2025年12月期 第3四半期 | +8.5% | -2.9% | -2.5% | -5.0% | -10.7% |
| 2025-08-14 | 2025年12月期 第2四半期 | +18.8% | -5.2% | -3.2% | +1.0% | -9.7% |
| 2025-05-14 | 2025年12月期 第1四半期 | +48.7% | +2.1% | +12.7% | +19.7% | +23.4% |
| 2025-02-14 | 2024年12月期 通期 | +11.0% | -6.0% | -4.4% | -2.5% | -4.1% |
有価証券報告書
2026-03-25 有価証券報告書－第41期(2025/01/01－2025/12/31)
2025-03-26 有価証券報告書－第40期(2024/01/01－2024/12/31)