チェンジホールディングス 事業分析

1. 企業概要

株式会社チェンジホールディングスは、「人（デジタル人材育成）」と「技術（ニューIT）」を掛け合わせ、日本企業の生産性向上を支援するNEW-ITトランスフォーメーション事業、および地方創生を推進するパブリテック事業を展開しています。

• 主要製品・サービス:
  • パブリテック: ふるさと納税プラットフォーム「ふるさとチョイス」、自治体向けSaaS（LoGoチャット、LoGoフォーム）。
  • NEW-IT: デジタル人材育成研修、サイバーセキュリティ（イー・ガーディアン社）、M&A仲介（fundbook社）。
• 主要顧客: 全国の地方自治体（LoGoチャットは約1,500自治体で導入）およびDXを推進する民間企業。
• 競合環境: ふるさと納税分野では楽天やさとふる等、DX・コンサル分野では大手コンサルティングファームやITベンダーと競合しますが、自治体との強固なネットワークと、M&Aを駆使したセキュリティ・人材・M&A仲介の垂直統合モデルに強みがあります。

2. 要点(3行)

• M&A（イー・ガーディアン、fundbook等）の連結寄与により、売上収益463.87億円（前期比25.3%増）、親会社帰属当期利益75.32億円（同76.7%増）と大幅な増収増益を達成。
• 従来のキャッシュカウであるパブリテック事業に加え、NEW-IT事業の利益が前期の0.92億円から60.80億円へ激増し、収益の多角化が急速に進展。
• 株主還元を強化し、新たに「DOE 3.6%（配当性向下限15%）」を導入。44.76億円の自社株買い実施など、資本効率と還元の両立を鮮明にしている。

3. 業績・収益性のトレンド

• 売上収益: 463.87億円（前期比25.3%増）。新規連結したイー・ガーディアン、アイディルート、およびfundbookの売上が大きく寄与。