チェンジホールディングス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 見かけの減益は一過性要因: 営業利益が前年同期比71.1％減と大幅減益に見えるが、前年同期に計上した一過性の再評価益（15.6億円）の反落が主因。
• 売上高は二桁成長を維持: 売上収益は99.08億円（前年同期比21.7％増）と力強く推移。fundbook社の連結化やDX研修・BPO事業の伸長が寄与。
• ビジネスモデル特有の季節性: 利益源泉であるふるさと納税事業（パブリテック）が下期（特に12月）に集中するため、第1四半期の利益進捗率の低さは例年通りの傾向。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第1四半期の連結実績は以下の通りです。

• 売上収益: 99.08億円（前年同期比 +21.7%）
• 営業利益: 6.78億円（同 -71.1%）
• 税引前四半期利益: 8.89億円（同 -59.1%）
• 親会社の所有者に帰属する四半期利益: 4.69億円（同 -66.2%）

【通期計画に対する進捗率】

• 売上収益: 18.0%（計画550億円に対し）
• 営業利益: 4.8%（計画140億円に対し）

前年同期の売上進捗率（約17.5%）と比較して、売上高のペースは概ね順調です。利益の進捗率が4.8%と極めて低く見えますが、同社の収益構造は「パブリテック事業」のふるさと納税寄付が集中する第3四半期（10-12月期）に利益の大部分が偏重する特性があり、この着地は想定の範囲内と言えます。

3. セグメント別のモメンタム

• NEW-ITトランスフォーメーション事業（勢い：強）