エルテス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅な最終赤字転落: 売上高は73.17億円（前期比12.0%増）と伸長した一方、のれんや固定資産の減損損失7.49億円を計上し、親会社株主に帰属する当期純損失は8.6億円（前期は2.57億円の黒字）に転落。
• 主力事業は堅調も新領域が足踏み: 稼ぎ頭のデジタルリスク事業は利益成長を継続したが、AIセキュリティ事業での受注リードタイム長期化や、スマートシティ事業での人員不足・物件獲得難が響き、営業利益は9,300万円（同48.7%減）に留まった。
• V字回復を狙う強気の次期予想: 2026年2月期は売上高82億円（同12.1%増）、営業利益3.8億円（同307.2%増）と大幅な増益を計画。減損処理による「膿出し」を終え、新中期経営計画の再構築で立て直しを図る構え。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 73.17億円（前期比12.0%増）
• 営業利益: 9,332万円（前期比48.7%減）
• 経常利益: 6,884万円（前期比52.0%減）
• 当期純利益: △8.6億円（前期は2.57億円の黒字）
• 進捗と勢い: 通期決算のため進捗率は100%ですが、期初計画に対してAIセキュリティ事業が営業利益ベースで1.3億円、スマートシティ事業が2.1億円それぞれ下振れて着地しており、利益面でのモメンタムは大幅に悪化しました。ただし、EBITDAベースでは6.08億円（同9.3%増）を確保しており、現金創出力は維持されています。

3. セグメント別のモメンタム

• デジタルリスク事業（勢い：維持）: 売上高25.14億円（同9.7%増）、セグメント利益11.5億円（同7.3%増）。インターナルリスク対策のユーザーID数が31万IDまで増加し、エンタープライズ向けが好調。