ティアンドエスグループ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 連結決算への移行と順調な滑り出し: 当第2四半期累計期間より連結決算を開始し、売上高20.16億円、営業利益3.69億円を計上。通期計画に対して約50%の進捗と、極めて堅実な着地となった。
• 積極的なM&A戦略の実行: TSシステムソリューションズおよびエクステージの2社を連結子会社化。これに伴い「のれん」が0.91億円発生するなど、外部成長に向けた動きを加速させている。
• 盤石な財務基盤の維持: 自己資本比率81.3%と極めて高い水準を維持。M&Aを実行しながらも、現金及び預金が前期末比で2.71億円増加しており、資金余力は依然として豊富。

2. 直近の業績と進捗率

2025年9月期 第2四半期（中間期）の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 20.16億円（通期予想40.0億円に対し 50.4%）
• 営業利益: 3.69億円（通期予想7.5億円に対し 49.3%）
• 経常利益: 3.71億円（通期予想7.5億円に対し 49.5%）
• 親会社株主に帰属する中間純利益: 2.42億円（通期予想4.92億円に対し 49.2%）

前年同期（2024年9月期中間期）は非連結かつ決算期変更（10か月決算）の過渡期であったため対前年同月比の増減率は記載されていませんが、全ての利益項目において通期計画の半分（50%）をほぼ正確に捉えており、計画達成に向けた勢いは非常に安定しています。

3. セグメント別のモメンタム

同社は「システム開発及びその関連サービス」の単一セグメントですが、内実には変化が見られます。

• 勢い: エクステージ株式会社の取得により、無形固定資産（のれん等）が前期末の159万円から9,257万円へ急増。M&Aによる事業規模の拡大がモメンタムを牽引しています。また、売掛金及び契約資産が1.58億円増加しており、本業の受注・売上も拡大基調にあります。