短信要約
1. 要点(3行)
- 構造改革による「屈伸」の決算: 不採算案件の整理とコスト最適化を優先した結果、2025年12月期は売上高7.5%減（32.99億円）、営業赤字600万円と足踏みしたが、損益分岐点は大幅に改善。
- 財務基盤の劇的強化とM&A攻勢: 新株発行によりキャッシュを約15億円積み増し、自己資本比率は20.0%から44.3%へ急上昇。この資金を背景に、エンタメ・マーケ分野の有力2社（ポマト・プロ、カクタス）の買収を矢継ぎ早に決定。
- V字回復への強気見通し: 2026年12月期はM&A効果と生成AI関連の伸長により、売上高60.6%増（53億円）、調整後EBITDA 4億円と、過去最高の成長フェーズへの移行を宣言。
2. 直近の業績と進捗率
- 売上高: 32.99億円（前期比7.5%減）
- 営業損益: △0.06億円（前期は0.35億円の黒字）
- 経常損益: △0.46億円（前期は0.11億円の黒字）
- 親会社株主に帰属する当期純損益: △1.07億円（赤字幅拡大）
- 進捗と勢い: 2025年度通期計画に対する進捗という点では、構造改革の影響で売上・利益ともに期初想定を下回る「ボトム（底）」の状態。ただし、足元ではM&Aによる売上伸長が始まっており、前年同期の減速感からは脱し、次期に向けた加速局面にある。
3. セグメント別のモメンタム
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プランをアップグレード進捗詳細
今期実績
2025-01 〜 2025-12
| 項目 | 当期 | 前年比 | 前年同期 2024-01 〜 2024-12 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 33.0億円 | -7.5% | 35.6億円 |
| 営業利益 | -6,000,000円 | — | 35,000,000円 |
| 経常利益 | -46,000,000円 | — | 11,000,000円 |
| 当期純利益（親会社帰属） | -1.1億円 | — | -60,000,000円 |
| 包括利益 | -1.0億円 | — | -63,000,000円 |
| 1株当たり当期純利益 | -6.76円 | — | -3.97円 |
| 希薄化後1株当たり純利益 | — | — | — |
財務状態
| 項目 | 2025-12末 | 2024-12末 |
|---|---|---|
| 総資産 | 42.0億円 | 29.8億円 |
| 純資産 | 18.9億円 | 6.1億円 |
| 自己資本比率 | 44.3% | 20.0% |
| 自己資本 | 18.6億円 | 5.9億円 |
| 1株当たり純資産 | 108.27円 | 38.78円 |
収益性指標
| 指標 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| ROE（自己資本当期純利益率） | -8.8% | -11.6% |
| ROA（総資産経常利益率） | -1.3% | 0.4% |
| 売上高営業利益率 | -0.2% | 1.0% |
キャッシュ・フロー
| 項目 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 1.5億円 | 1.9億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -28,000,000円 | 4,000,000円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | 13.9億円 | -3.4億円 |
| 期末現金及び現金同等物残高 | 21.8億円 | 6.6億円 |
来期予想
2026-01 〜 2026-12
| 項目 | 予想 | 前年比（予想） |
|---|---|---|
| 売上高 | 53.0億円 | +60.6% |
配当
| 時期 | 前期（実績） | 当期 |
|---|---|---|
| 中間 | 0円 | 0円 |
| 期末 | 0円 | 0円 |
配当性向：当期 — / 前期 —
純資産配当率：当期 — / 前期 —