ｒａｋｕｍｏ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅な増収増益と上方修正: M&Aによる2社の新規連結と主力製品の好調により、売上高13.09億円（前年同期比+24.0%）、営業利益3.18億円（同+19.2%）と躍進し、通期予想も上方修正済み。
• 「稼ぐ力」の加速: のれん償却費等を除いた調整後EBITDAは4.25億円（同+38.6%）と、営業利益を上回るペースで拡大。耐用年数の変更によるコスト抑制（1,855万円）も利益を押し上げた。
• MS365市場への本格進出: AvePoint Japanとの業務提携により、Google環境以外の市場へも「rakumo」シリーズの展開を開始。中長期的な成長余地が大きく拡大。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期第3四半期累計（9ヶ月）の着地は以下の通りです。

• 売上高: 13.09億円（前年同期比 +24.0%）
• 営業利益: 3.18億円（同 +19.2%）
• 経常利益: 3.14億円（同 +20.7%）
• 四半期純利益: 1.94億円（同 +17.5%）

【進捗率と勢いの変化】 10月30日に上方修正された通期計画（売上高18.41億円、営業利益4.27億円）に対する進捗率は、**売上高71.1%、営業利益74.5%**となっています。第3四半期単体での売上高は前年同期の10.55億円から2.5億円以上積み増しており、M&A効果と既存事業のオーガニック成長が重なり、勢いは加速しています。

3. セグメント別のモメンタム

ITビジネスソリューション事業の単一セグメントですが、以下のモメンタムが見られます。

• 勢い（成長要因）: 既存のGoogle Workspace版「rakumo」が安定成長。さらに、新規連結された株式会社スタートレおよび株式会社エージェントシェアの2社が業績に寄与し、外形的な成長を牽引しています。