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4060 グロース

rakumo株式会社は、Google Workspace、Salesforce、Microsoft 365といった世界的なクラウドプラットフォーム上で動作する、業務効率化のためのアドオン製品(グループウェア等)を展開するSaaS企業です。「仕事をラクに。オモシロく。」をビジョンに掲げ、カレンダー、ワークフロー、勤怠管理などの「rakumoシリーズ」を主力としています。近年はM&Aを積極的に行い、人材管理(aloop)、社内SNS型日報(gamba!)、IR動画配信、CMS構築、人材紹介会社向けサービスなど、プラットフォームに依存しない独立型SaaS領域やHRテック領域へ事業を急速に拡大しています。主要顧客はソフトバンク株式会社や株式会社電算システムなどの大手販売代理店を経由した法人企業です。

市場ポジション

グロース市場 / 情報・通信業

市場内 業種内

最新の有価証券報告書サマリー

出典:有価証券報告書(2025-12 期末、2026-03-27 提出)

収益性

営業利益率

23.4%

≧10%が優良

ROA

11.9%

≧5%が優良

ROE

15.5%

≧10%が優良

ROIC

10.5%

≧7%が優良

成長性

売上高成長率

26.8%

≧10%が優良

営業利益成長率

11.6%

≧10%が優良

EPS成長率

7.0%

≧10%が優良

3行解説

  • 業績拡大とM&Aの加速: 売上高は前期比26.8%増の18.30億円、営業利益は11.6%増の4.28億円と増収増益を維持。新たに2社を子会社化し、HR・CMS領域を強化。
  • 財務構造の変化と資産リスク: 積極的なM&Aに伴い「のれん」が16.37億円(前年末比約6.5倍)に急増。自己資本比率も53.6%から44.8%へ低下し、減損リスクへの注視が必要。
  • 成長の柱はMicrosoft 365市場: 主力のGoogle版に加え、2025年9月にリリースしたMicrosoft 365版の本格展開と、生成AI機能「rakumo エージェント」の実装が次なる成長局面。

最新の決算短信サマリー

出典:決算短信( 2025-12 通期 、2026-02-12 15:30 提出)

進捗

1Q
営業利益
+22.5%
売上高
+13.8%
2Q
営業利益
+31.0%
売上高
+15.1%
3Q
営業利益
+19.5%
売上高
+24.1%
通期
営業利益
+11.7%
売上高
+26.8%

3行解説

  • 二桁増収増益とM&Aによる規模拡大: 売上高18.30億円(前年同期比26.8%増)、営業利益4.28億円(同11.6%増)と着実な成長を達成。スタートレ社、エージェントシェア社の連結が「その他サービス」の75.1%増収に大きく寄与。
  • 配当の大幅増配と株主還元強化: 2025年12月期の配当を9円(前期6円)とし、さらに次期(2026年12月期)は14円への大幅増配を予想。配当性向25.6%を目指す姿勢はポジティブ。
  • 「調整後EBITA」重視へのシフト: M&Aに伴うのれん償却や株式報酬費用の増加を考慮し、実態の稼ぐ力を示す調整後EBITAは5.85億円(同34.0%増)と、営業利益以上の高い成長率を記録。

書類一覧

ハイライトされた行が、現在の概要カードに表示されている最新の有報・短信です。
有報 2026-03-27 2025-12 期末 有価証券報告書-第22期(2025/01/01-2025/12/31)
短信 2026-02-12 2025-12 通期 2025年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-11-14 2025-12 第3四半期 2025年12月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-08-08 2025-12 第2四半期 2025年12月期 第2四半期 (中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-05-09 2025-12 第1四半期 2025年12月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
有報 2025-03-26 2024-12 期末 有価証券報告書-第21期(2024/01/01-2024/12/31)
短信 2025-02-14 2024-12 通期 2024年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結)