スガイ化学工業 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅な減収減益での着地: 2025年3月期は主力である農薬中間物の需要減が響き、売上高は前期比13.1%減、当期純利益は25.8%減と苦しい決算となった。
• 次期見通しはさらなる利益圧迫: 2026年3月期の業績予想では、売上は横ばいながらも営業利益が前期比35.3%減の3.5億円を見込んでおり、収益性の低下が懸念される。
• キャッシュフローの急悪化と係争リスク: 営業活動によるCFが前期の11.9億円から0.7億円へ激減。さらに元従業員遺族との訴訟に関連し、訴訟損失引当金0.78億円を特別損失に計上した。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期（通期）の実績は以下の通りです。

• 売上高: 66.22億円（前期比13.1%減）
• 営業利益: 5.41億円（前期比15.1%減）
• 経常利益: 6.44億円（前期比13.0%減）
• 当期純利益: 3.63億円（前期比25.8%減）

通期計画に対する進捗率は100%（確定値）ですが、期初予想や前年の勢いと比較すると明らかに減速しています。特に営業利益率は8.2%（前年8.4%）と微減にとどまったものの、利益の絶対額が大きく削られており、固定費削減だけでは補いきれない売上減の影響が出ています。

3. セグメント別のモメンタム

• 農薬中間物（減速）: 売上高36.21億円（前期比24.0%減）。国内の殺ダニ剤用・稲用殺菌剤用の需要減が直撃し、全社業績を押し下げる最大の要因となりました。