協和キリン 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地: 売上収益は海外戦略品の伸長で前年比12.1%増の4,956億円と過去最高を更新したが、Orchard社の買収・連結化に伴う研究開発費の急増や買収関連費用により、親会社帰属当期利益は26.3%減の599億円に沈んだ。
• 主力製品の好調と国内の苦戦: 骨疾患治療薬「クリースビータ」が北米・欧州を中心に30.2%増と高成長を維持した一方、日本国内は薬価引き下げや後発品の浸透により8.4%減と、国内外での明暗が鮮明となった。
• 2025年12月期の弱気見通し: 次期予想は売上高4,780億円（3.5%減）、コア営業利益800億円（16.1%減）と大幅な減収減益を計画。アジア事業再編や研究開発投資の継続が重石となる「投資フェーズ」の継続を示唆した。

2. 直近の業績と進捗率

2024年12月期の実績は以下の通りです。

• 売上収益: 4,956億円（前年同期比 +12.1%）
• コア営業利益: 954億円（同 △1.4%）
• 税引前利益: 835億円（同 △14.2%）
• 当期利益: 599億円（同 △26.3%）

【進捗率と勢いの変化】 本決算のため通期計画（修正後）に対する進捗率はほぼ100%ですが、第3四半期時点までの勢いに比べ、第4四半期にOrchard社の新規連結に伴う研究開発費が集中したことで、各利益項目は前年同期を大きく下回る着地となりました。特に純利益の26%減益は、将来への投資（M&A）に伴う一過性の費用増が主因です。

3. セグメント別のモメンタム

• 勢い（海外）: