協和キリン 四半期進捗

1. 要点(3行)

• コア営業利益が過去最高を更新: グローバル戦略品（クリースビータ、ポテリジオ）の北米・欧州での伸長により、コア営業利益は前年比8.0%増の1,031億円と堅調に着地。
• ロカチンリマブの権利再取得という大きな転換点: Amgen社からKHK4083（ロカチンリマブ）の全権利を再取得。次期の開発費増（150〜200億円規模）を伴うが、中長期の成長ポテンシャルを自社で取り込む構え。
• 株主還元姿勢の強化: 2025年12月期は年間62円（前年比4円増）へ増配。さらに2026年12月期は、一時的な減益予想ながらも70円への大幅増配を公表し、累進配当への自信を示す。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期（通期）の連結実績は以下の通りです。

• 売上収益: 4,968億円（前年同期比 +0.3%）
• コア営業利益: 1,031億円（同 +8.0%）
• 親会社の所有者に帰属する当期利益: 670億円（同 +12.0%）

進捗と勢いの変化: 本決算のため通期計画に対する進捗率は100%ですが、期初予想や直近の修正値を踏まえると、コア営業利益は過去最高を更新しており、勢いは持続しています。特に第4四半期にかけて、北米での戦略品売上の積み上がりが利益を押し上げました。

3. セグメント別のモメンタム

単一セグメントですが、地域別・製品別で明暗が分かれています。

• 勢い（北米・欧州）: 北米売上は1,925億円（前年比+10.4%）と二桁成長。主力薬「クリースビータ」が2,028億円（同+9.7%）、「ポテリジオ」が441億円（同+15.6%）とグローバルで高成長を維持しています。為替による増収効果は軽微（売上影響△4億円）であり、実需の強さが目立ちます。