ダイキョーニシカワ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 前期実績は大幅増益で着地: 2025年3月期は、米国拠点のフル稼働や円安効果により、営業利益は100.04億円（前期比15.1%増）と2ケタ増益を達成。
• 今期予想は一転して「減収減益」の弱気見通し: 2026年3月期は、新製品の量産準備費用の増加や米国関税リスクを織り込み、営業利益71億円（前期比29.0%減）と厳しい計画。
• 大規模な株主還元策がサプライズ: 利益減額懸念を打ち消すべく、発行済株式数の6.0％（20億円上限）に及ぶ自己株式取得と消却、および増配（38円）を発表。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 1,685.61億円（前期比6.0％増）
• 営業利益: 100.04億円（同15.1％増）
• 経常利益: 96.88億円（同10.4％増）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 64.98億円（同12.4％増）

進捗と勢いの変化: 通期実績は、期初予想（営業利益85億円：2024年5月14日公表時点）を大きく上振れて着地しました。米国生産拠点の「2直生産」が通期で寄与したことに加え、邦貨換算による押し上げが利益を牽引しました。しかし、次期（2026年3月期）の見通しについては、売上高が1,658億円（1.6％減）、営業利益が71億円（29.0％減）と、成長の勢いが一時的に鈍化する見込みです。

3. セグメント別のモメンタム

• 日本（勢い：安定）: 売上高1,088.55億円（0.8％増）、セグメント利益67.97億円（44.2％増）。主要顧客の生産台数は減少したものの、金型売上の増加とコスト改善活動、減価償却費の減少が寄与し、大幅増益となりました。