森六 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 減収増益の決算: 売上高は中国・アジアでの日系車苦戦や子会社売却で9.7%減となったが、不採算のメキシコ子会社（MTDM）売却や価格転嫁、コスト改善により営業利益は8.5%増、経常利益は141.1%増と大幅な収益性改善を見せた。
• 大規模M&Aによる構造改革: 株式会社レゾナックのモビリティ事業（成形部材）の買収（取得価額約178億円）を発表。2026年4月の実行に向け、150億円規模のシンジケートローン契約を締結するなど、次期に向けた成長基盤の再構築に踏み出した。
• 樹脂加工事業の利益急回復: 売上高は減少したものの、前期の中国での減損損失計上に伴う減価償却費の減少や、北米・日本での価格適正化が奏功し、同セグメントの利益は前年同期比44.6%増と躍進した。

2. 直近の業績と進捗率

第3四半期累計（9ヶ月）の着地は以下の通りです。

• 売上高: 974.8億円（前年同期比9.7%減）
• 営業利益: 20.6億円（同8.5%増）
• 経常利益: 18.9億円（同141.1%増）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 9.0億円（前年同期は0.6億円）

通期計画（1,312億円）に対する進捗率:

• 売上高: 74.3%（前年同期の通期実績に対する進捗と比べ概ね並み）
• 営業利益: 58.9%（通期予想35.0億円に対しやや遅れ気味に見えるが、構造改革費用を織り込んでいる可能性あり）
• 経常利益: 67.4%
• 純利益: 49.8%

利益面での進捗率は一見低めですが、前年同期の極めて低い利益水準からは劇的に回復しており、構造改革の成果が数字に現れ始めています。

3. セグメント別のモメンタム

• 樹脂加工製品事業（勢い：回復）: