アジアクエスト 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 売上高は前年同期比29.9%増と高成長を維持：DX需要の底堅さを背景にデジタルインテグレーターとしての引き合いが強く、トップラインは24.13億円と大幅増収。
• 人件費・採用費およびオフィス拡張費が利益を圧迫：DX人材確保に向けた投資やオフィス拡張に伴う家賃増加により、営業利益は2.14億円（同1.6%増）の微増にとどまる。
• 営業キャッシュ・フローがマイナス転換：売上拡大に伴う売上債権の増加（1.70億円増）や法人税の支払により、前年同期の2.33億円のプラスから0.53億円の支出超過へ急減。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期 第2四半期累計の着地は以下の通りです。

• 売上高: 24.13億円（前年同期比29.9%増）
• 営業利益: 2.14億円（同1.6%増）
• 経常利益: 2.10億円（同3.6%減）
• 親会社株主に帰属する中間純利益: 1.38億円（同3.6%減）

通期計画（売上高51.71億円、営業利益5.18億円）に対する進捗率：

• 売上高: 46.7%
• 営業利益: 41.3%
• 前年同期の進捗率（売上45.7%、営業利益45.5% ※前年通期実績から逆算）と比較すると、売上高の勢いは加速しているものの、利益面では投資先行により進捗がやや遅れている印象です。ただし、同社は下期偏重の傾向があるため、現時点では許容範囲内と言えます。

3. セグメント別のモメンタム

同社は「デジタルトランスフォーメーション事業」の単一セグメントですが、以下のモメンタムが確認できます。

• 【勢い】: コンサルティングから設計・開発・運用までの一貫したソリューション提案が奏功。あらゆる産業でIT投資が底堅く、DX支援の需要は非常に強い。