アジアクエスト 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地： 売上高は前年同期比21.1％増の49.2億円と大幅伸長したが、営業利益は同4.2％減の4.39億円にとどまり、投資先行の局面。
• 稼働率の低下が重石： 積極採用による人件費・採用費増に加え、AI専門部署へのシフトや大口案件終了に伴うリソース入替により、下半期の稼働率が低下。
• 強気な次期予想： 2026年12月期は売上高27.1％増（62.5億円）、営業利益23.6％増（5.4億円）と再加速を見込み、成長への自信を鮮明にしている。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期の連結業績は以下の通りです。

• 売上高： 49.2億円（前年同期比 21.1%増）
• 営業利益： 4.39億円（同 4.2%減）
• 経常利益： 4.47億円（同 4.2%減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益： 2.9億円（同 1.5%減）

本決算のため通期計画に対する進捗率は100％ですが、前期（2024年12月期）の営業利益が48.5％増であった勢いと比較すると、今期は利益成長が足踏みした形です。売上高営業利益率は前期の11.3％から8.9％へと2.4ポイント低下しました。

3. セグメント別のモメンタム

当社は「デジタルトランスフォーメーション事業」の単一セグメントですが、内実には明暗が見られます。

• 勢い（DX/AIX需要）： 企業の競争力強化に向けたIT投資は底堅く、AIインテグレーターとしてのコンサルティングから開発までの一貫したソリューション提案が奏功し、売上は2割以上の高い伸びを維持しています。