企業解説
1. 企業概要
株式会社セキュアは、「AI×セキュリティ」を軸に、入退室管理システム（SECURE AC）や監視カメラシステム（SECURE VS）、画像解析サービス（SECURE Analytics）をワンストップで提供する企業です。
- 主要製品・サービス: 顔認証を用いた入退室管理、AI画像解析による混雑検知、レジレス・無人決済店舗システム。
- 主要顧客: 綜合警備保障株式会社（ALSOK）への売上高が35.6%（22.27億円）を占める最大顧客であり、次いでCBC株式会社が11.5%（7.18億円）となっています。
- 競合環境: セキュリティ需要は根強い一方、海外企業の低価格攻勢や参入ベンダーの増加により、市場の競争環境は激化しています。
2. 要点(3行)
- 売上高は前年同期比20.3%増の62.47億円、営業利益は同62.7%増の3.05億円と、大型案件の獲得とAIソリューションの伸長により大幅な増収増益を達成。
- 2024年1月のJTN社子会社化に続き、2025年2月にはメルコホールディングスと資本業務提携を締結し、施工体制の強化とM&A資金の確保（約14.5億円）を加速。
- ROEは20.9%と高水準を維持するが、成長投資のための無配継続と、第三者割当増資による約14.3%の株式希薄化が投資判断の焦点となる。
3. 業績・収益性のトレンド
- 売上高: 62.47億円（前年同期比20.3％増）。入退室管理（SECURE AC）において、付加価値の高い認証方式の採用と大型案件の需要が想定以上に強く、17.37億円（同18.1％増）と好調に推移しました。
続きで読める項目（スタンダードプラン以上）
- 🔒 業績・収益性のトレンド
- 🔒 事業セグメント別の明暗
- 🔒 成長戦略の具体性と進捗
- 🔒 重大なリスク
- 🔒 株主還元姿勢
- 🔒 キャッシュフローの質
- 🔒 資産の健全性
- 🔒 総評
上記の詳細分析はスタンダードプラン以上でご覧いただけます。
プランをアップグレード市場ポジション
サンプル
市場内
業種内
- スタンダードプラン以上で見られます
- 🔒 収益性・効率性・成長性・回転・安全性・割安の6カテゴリ別スコア（市場内・業種内）
- 🔒 各指標の市場内・業種内ランキング（例：営業利益率 12位 / 1,100社）
- 🔒 レーダーチャートによる強み・弱みの一覧
市場ポジションはスタンダードプラン以上でご覧いただけます。
プランをアップグレード業績チャート
成長性の軌跡
● 売上高（棒、左軸） ● 当期純利益（折れ線、左軸） ● 経常利益率（折れ線、右軸）
資本効率の解剖
ROE
デュポン分解（ROE = 純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ）
還元と評価
■ EPS 1株当たり純利益（棒・左軸） ■ DPS 1株当たり配当（棒・左軸） ● PBR 株価純資産倍率（折れ線・右軸） DPS÷EPS＝配当性向
キャッシュフローの質
■ 営業CF（棒・正側） ■ 投資CF（棒・負側） ■ 財務CF（棒・負側に積み上げ） ● 当期純利益（折れ線）
財務諸表
経営指標
| 項目 | 2020年12月期 | 2021年12月期 | 2022年12月期 | 2023年12月期 | 2024年12月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 連結経営指標等 | |||||
| 売上高 | 27.9億円 | 33.8億円 | 33.8億円 | 51.9億円 | 62.5億円 |
| 経常利益又は経常損失（△） | 0.3億円 | 1.5億円 | -1.8億円 | 1.8億円 | 2.9億円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失（△） | 0.3億円 | 1.3億円 | -2.3億円 | 1.7億円 | 2.4億円 |
| 包括利益 | 0.3億円 | 1.4億円 | -2.3億円 | 1.7億円 | 2.5億円 |
| 純資産額 | 4.6億円 | 9.8億円 | 8.4億円 | 10.2億円 | 12.8億円 |
| 総資産額 | 14.7億円 | 19.8億円 | 19.9億円 | 27.5億円 | 37.8億円 |
| １株当たり純資産額 | 29.1円/株 | 214.15円/株 | 178.53円/株 | 215.42円/株 | 268.33円/株 |
| １株当たり当期純利益又は当期純損失（△） | 7.98円/株 | 31.67円/株 | -48.52円/株 | 35.67円/株 | 50.53円/株 |
| 潜在株式調整後１株当たり当期純利益 | — | 30.11円/株 | — | 34.06円/株 | 48.4円/株 |
| 自己資本比率 | 31.0% | 49.6% | 42.3% | 37.2% | 33.9% |
| 自己資本利益率 | 7.5% | 18.3% | — | 18.1% | 20.9% |
| 株価収益率 | — | 7470.0% | — | 4350.0% | 3580.0% |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | -1.3億円 | 1.2億円 | -2.7億円 | 1.0億円 | 3.3億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -0.8億円 | -0.7億円 | -1.4億円 | -0.4億円 | -5.0億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | 0.9億円 | 2.5億円 | 2.1億円 | 2.7億円 | 5.6億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 3.7億円 | 6.8億円 | 4.7億円 | 8.1億円 | 12.0億円 |
| 従業員数 | 9100.0% | 9800.0% | 11300.0% | 13100.0% | 15700.0% |
| 平均臨時雇用人員 | — | — | — | — | 2000.0% |
貸借対照表
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 貸借対照表 | ||
| 資産の部 | ||
| ▶ 流動資産 | 24.1億円 | 29.4億円 |
| ▶ 固定資産 | 3.4億円 | 8.4億円 |
| 資産 | 27.5億円 | 37.8億円 |
| 負債の部 | ||
| ▶ 流動負債 | 12.0億円 | 15.4億円 |
| ▶ 固定負債 | 5.3億円 | 9.6億円 |
| 負債 | 17.3億円 | 25.0億円 |
| 純資産の部 | ||
| ▶ 株主資本 | 10.2億円 | 12.7億円 |
| ▶ 評価・換算差額等 | 0.0億円 | 0.1億円 |
| 新株予約権 | 0.0億円 | 0.0億円 |
| 純資産 | 10.2億円 | 12.8億円 |
| 負債純資産 | 27.5億円 | 37.8億円 |
損益計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 損益計算書 | ||
| 売上高 | 51.9億円 | 62.5億円 |
| 売上原価 | 31.8億円 | 37.2億円 |
| 売上総利益又は売上総損失（△） | 20.2億円 | 25.3億円 |
| 販売費及び一般管理費 | 18.3億円 | 22.2億円 |
| 営業利益又は営業損失（△） | 1.9億円 | 3.1億円 |
| ▶ 営業外収益 | 0.0億円 | 0.0億円 |
| ▶ 営業外費用 | 0.1億円 | 0.1億円 |
| 経常利益又は経常損失（△） | 1.8億円 | 2.9億円 |
| ▶ 特別損失 | 0.0億円 | 0.1億円 |
| 税引前当期純利益又は税引前当期純損失（△） | 1.7億円 | 2.8億円 |
| 法人税、住民税及び事業税 | 0.3億円 | 0.8億円 |
| 法人税等調整額 | -0.3億円 | -0.3億円 |
| 法人税等 | 0.0億円 | 0.4億円 |
| 当期純利益又は当期純損失（△） | 1.7億円 | 2.4億円 |
| 非支配株主に帰属する当期純利益又は非支配株主に帰属する当期純損失（△） | — | — |
| 親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失（△） | 1.7億円 | 2.4億円 |
キャッシュフロー計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| キャッシュ・フロー計算書 | ||
| ▶ 営業活動によるキャッシュ・フロー | 1.0億円 | 3.3億円 |
| ▶ 投資活動によるキャッシュ・フロー | -0.4億円 | -5.0億円 |
| ▶ 財務活動によるキャッシュ・フロー | 2.7億円 | 5.6億円 |
| 現金及び現金同等物に係る換算差額 | 0.0億円 | -0.0億円 |
| 現金及び現金同等物の増減額（△は減少） | 3.3億円 | 3.9億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 8.1億円 | 12.0億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 8.1億円 | 12.0億円 |