セキュア 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収増益も最終利益は大幅減: 売上高68.4億円（前年比9.5％増）、営業利益3.2億円（同6.6％増）と本業は堅調だったが、M&A関連の一時的費用が響き、当期純利益は1.8億円（同22.0％減）に着地。
• 大型案件の剥落と進捗遅延: 第1四半期の「SECURE AC」における大型案件の剥落や、「SECURE VS」での一部既存顧客のプロジェクト遅延が影響し、期中での業績下方修正を余儀なくされた。
• 2026年12月期はV字回復を予想: 連結子会社化したメディアシステムの通期寄与や、メルコグループとの資本業務提携によるシナジーを見込み、営業利益90.1％増という極めて強気な成長計画を提示。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期の通期実績は以下の通りです。

• 売上高: 68.4億円（前期比 +9.5%）
• 営業利益: 3.2億円（前期比 +6.6%）
• 経常利益: 2.9億円（前期比 +2.1%）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 1.8億円（前期比 △22.0%）

進捗率と勢いの変化: 2026年2月5日の下方修正後の計画に対しては概ね着地しましたが、期初予想からは下振れました。前年（2024年12月期）の売上高成長率20.3％、営業利益成長率62.7％と比較すると、今期は成長スピードが一時的に鈍化しており、大型案件の有無が業績に与えるボラティリティの高さが露呈しました。

3. セグメント別のモメンタム

「セキュリティソリューション事業」の単一セグメントですが、内訳として以下の動きが見られます。

• 勢い（SECURE AC）: 入退室管理システムは、大型案件の剥落を中・小型案件の積み上げでカバーする動きを見せており、顔認証関連の導入件数は1万件を突破するなど、DX需要を背景とした底堅い勢いがあります。