セプテーニ・ホールディングス 事業分析

1. 企業概要

株式会社セプテーニ・ホールディングスは、デジタル広告を主軸とするマーケティング・コミュニケーション事業、オフラインとデジタルを統合したダイレクトビジネス事業、及びデータ・AIを活用したソリューション事業を展開する企業グループです。

• 主要製品・サービス: デジタル広告の販売・運用、ブランドマーケティング、DX支援、受託システム開発、IT人材派遣。
• 主要顧客: 電通グループとの資本業務提携関係にあり、株式会社電通への販売実績が連結売上高の19.1％（283.9億円）を占める最大の取引先です。
• 競合環境: ネット広告市場は拡大を続けていますが、広告主の予算削減や競合他社とのシェア争い、生成AIの台頭による技術変革の波にさらされています。

2. 要点(3行)

1. 2025年12月期は収益303億円（前年比7.2％増）、Non-GAAP営業利益44.1億円（同38.1％増）と本業は大幅な増益を達成。
2. 親会社株主帰属利益は34.9億円（同36.8％減）となったが、これは前期の非継続事業（コミスマ社）の売却益剥落と、今期の投資減損9.6億円が主因。
3. 電通グループとのシナジーによる既存事業の深化と、2028年に向けた新中期経営計画による利益成長、配当性向120％超の積極的な還元姿勢が鮮明。

3. 業績・収益性のトレンド

• 収益性: 収益は303.1億円（前年比7.2％増）。売上総利益率は76.4％と極めて高く、販管費の増加を吸収して営業利益は42.4億円（同35.4％増）と大きく伸長しました。