トリケミカル研究所 四半期進捗

1. 要点(3行)

• V字回復と過去最高水準の業績: 生成AI向け需要の急増や中国市場の投資拡大を背景に、売上高は前年比68.1%増、営業利益は169.8%増と驚異的な伸びを記録。
• 収益性の劇的改善: 売上高営業利益率は前期の17.3%から27.8%へ10ポイント以上改善。高付加価値な先端半導体材料（High-k等）が利益を牽引。
• 次期も強気の増収計画: 2026年1月期は新工場の稼働を控え、売上高260億円（37.5%増）を見込む。先行投資による利益の伸び悩みはあるが、成長期待は継続。

2. 直近の業績と進捗率

2025年1月期の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 189.05億円（前期比68.1%増）
• 営業利益: 52.56億円（同169.8%増）
• 経常利益: 65.83億円（同100.9%増）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 49.61億円（同100.8%増）

【進捗率と勢いの変化】 本決算のため通期計画（修正後）に対する進捗は100%ですが、2024年1月期の減収減益（売上△18.5%、営業利益△44.4%）から完全に脱却し、強烈な加速局面に入っています。特に下期にかけてAI関連の引き合いが当初予想を上回るペースで拡大したことが、利益の倍増につながりました。

3. セグメント別のモメンタム

単一セグメント（半導体等製造用高純度化学化合物事業）ですが、製品用途・地域別で顕著な勢いの差が見られます。

• 「勢い」のある事業（High-k材料）: Si半導体向けのHigh-k材料が**94.16億円（前期41.72億円から約2.2倍）**と爆発的に成長。先端プロセスの進展が追い風。