ユミルリンク 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 二桁増収・営業増益達成も、特損計上で最終利益は22.8%の大幅減益：主力のメッセージングSaaSが堅調で売上高は30.5億円（前期比14.4%増）と伸長したが、子会社（株式会社ROC）ののれん減損8,136万円が響いた。
• 次期（2026年12月期）は「増収・営業減益」の投資フェーズへ：売上高は10%増の33.6億円を見込む一方、設備投資や積極採用に伴うコスト増により、営業利益は21.0%減の5.3億円と大幅な反落を予想。
• ストック型収益の積み上げと財務健全性は維持：SaaSの定期契約額は11.7%増と積み上がり、自己資本比率は83.9%と極めて高い水準を維持。有利子負債も完済し、実質無借金経営に移行。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期（通期）の着地は以下の通りです。

• 売上高: 30.54億円（前期比 +14.4%）
• 営業利益: 6.71億円（同 +5.3%）
• 経常利益: 6.72億円（同 +5.6%）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 3.62億円（同 △22.8%）

進捗と勢いの変化: 本決算のため通期計画に対する進捗は100%ですが、売上高および営業利益までは概ね堅調な推移を見せました。しかし、最終利益については期初予想（あるいは前期実績）を下回る形となりました。これはM&Aで取得した子会社ROCの収益が想定を下回り、のれんの一括減損（約0.81億円）を特別損失として計上したためです。本業の稼ぐ力（営業利益率22.0%）は依然として高いものの、前期の23.9%からは若干低下しています。

3. セグメント別のモメンタム

単一セグメント（メッセージングソリューション事業）ですが、内訳に明暗が見られます。

• Cuenote SaaS（ストック収益）: 「勢い」あり