ユミルリンク株式会社（証券コード：E36905）は、メッセージングソリューション事業を展開するSaaS企業です。主力製品である「Cuenote（キューノート）」シリーズを通じ、法人向けにメール配信、SMS配信、安否確認などのサービスを提供しています。阪急阪神ホールディングスグループの一員（アイテック阪急阪神が51.8%を保有）として、強固な経営基盤を持ちます。競合環境においては、性能面や機能面での差別化を図り、エンタープライズ（大手企業）や自治体への導入に強みを持ちます。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-12 期末、2026-03-25 提出）収益性
営業利益率
22.0%
≧10%が優良
ROA
19.1%
≧5%が優良
ROE
12.4%
≧10%が優良
ROIC
13.7%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
14.4%
≧10%が優良
営業利益成長率
5.3%
≧10%が優良
EPS成長率
-22.8%
≧10%が優良
３行解説
- 売上高（30.54億円、前年比14.4%増）および営業利益（6.71億円、同5.3%増）は着実に伸長し、SaaS型ビジネスのストック収益が成長を牽引している。
- 親会社株主に帰属する当期純利益は、子会社ROC社ののれん減損損失（0.81億円）の計上により、3.62億円（同22.8%減）と大幅な減益となった。
- 自己資本比率は83.9%と極めて高く、営業キャッシュ・フローも5.02億円を確保しており、投資・還元余力を十分に有する健全な財務状態にある。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2025-12 通期 、2026-02-13 11:30 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 1.4億円 / 予想: 7.0億円
—
売上高
実績: 7.2億円 / 予想: 31.6億円
—
2Q
営業利益
実績: 2.8億円 / 予想: 7.0億円
—
売上高
実績: 14.7億円 / 予想: 31.6億円
—
3Q
営業利益
実績: 4.6億円 / 予想: 7.0億円
—
売上高
実績: 22.4億円 / 予想: 31.6億円
—
通期
営業利益
実績: 6.7億円 / 予想: 未開示
+5.3%
売上高
実績: 30.5億円 / 予想: 未開示
+14.4%
３行解説
- 二桁増収・営業増益達成も、特損計上で最終利益は22.8%の大幅減益：主力のメッセージングSaaSが堅調で売上高は30.5億円（前期比14.4%増）と伸長したが、子会社（株式会社ROC）ののれん減損8,136万円が響いた。
- 次期（2026年12月期）は「増収・営業減益」の投資フェーズへ：売上高は10%増の33.6億円を見込む一方、設備投資や積極採用に伴うコスト増により、営業利益は21.0%減の5.3億円と大幅な反落を予想。
- ストック型収益の積み上げと財務健全性は維持：SaaSの定期契約額は11.7%増と積み上がり、自己資本比率は83.9%と極めて高い水準を維持。有利子負債も完済し、実質無借金経営に移行。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-02-13 | 2025年12月期 通期 | +5.3% | -15.1% | -15.9% | -11.2% | — |
| 2025-11-14 | 2025年12月期 第3四半期 | — | +0.2% | +2.6% | -2.5% | -5.6% |
| 2025-08-14 | 2025年12月期 第2四半期 | — | -4.7% | -2.4% | +1.8% | -1.4% |
| 2025-05-15 | 2025年12月期 第1四半期 | — | -11.0% | -3.8% | -0.3% | -2.0% |
| 2025-02-14 | 2024年12月期 通期 | — | +1.8% | +9.2% | +7.5% | +6.1% |
有価証券報告書
2026-03-25 有価証券報告書－第28期(2025/01/01－2025/12/31)
2025-03-28 有価証券報告書－第27期(2024/01/01－2024/12/31)