日油 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 主力2事業の苦戦を「化薬（防衛）」が補う構図: 主力の機能化学品と医薬・医療・健康事業が需要低迷で減益となる中、防衛関連の収益認識変更により化薬事業が営業利益83%増と急成長し、全体の下支えとなった。
• 株主還元姿勢の大幅な強化: 業績予想の修正と同時に、年間配当予想を前年実績から16円増の61円へ増配し、さらに50億円（上限180万株）の自己株式取得を決定。総還元性向50%目標への強いコミットメントを示した。
• 営業利益の進捗はやや遅れ気味: 通期営業利益計画460億円に対し、第3四半期末時点の進捗率は69.2%に留まる。前年同期の進捗率（約77%）と比較しても、期末にかけての挽回が必要な状況にある。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第3四半期累計期間の着地は以下の通りです。

• 売上高: 1,734億72百万円（前年同期比 +1.3%）
• 営業利益: 318億26百万円（同 △11.0%）
• 経常利益: 345億18百万円（同 △8.2%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 255億65百万円（同 △7.5%）

【進捗率と勢いの変化】 通期計画（売上2,605億円、営業利益460億円）に対する進捗率は、売上高66.6%、営業利益69.2%です。前年同期（2025年3月期Q3）の営業利益進捗率は約77.7%（実績357億円／通期実績459億円）であったため、今期は前年比で利益の積み上げペースが鈍化しています。特に主力の機能化学品の減速が利益率を押し下げています。

3. セグメント別のモメンタム

• 機能化学品（減速）: 売上高1,069億円（△6.6%）、営業利益202億円（△17.9%）。アジア向けの環境エネルギー関連や、国内トイレタリー向けの需要が低迷。原材料高止まりも利益を圧迫しており、モメンタムは弱含んでいます。