ＶＡＬＵＥＮＥＸ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 3Q累計の営業利益は△0.98億円（前年同期は△0.29億円）と赤字幅が大幅に拡大し、極めて厳しい着地。
• 北米大手顧客の体制変更に加え、「トランプ関税」の影響を背景に主力コンサル事業の受注が11.6%減と低迷。
• 通期予想の下方修正と役員報酬の返上を同時発表。AI投資等の先行コストが嵩む中、収益回復の道筋が見えない。

2. 直近の業績と進捗率

2025年7月期第3四半期（累計）の実績は以下の通りです。

• 売上高: 4.85億円（前年同期比5.3%減）
• 営業利益: △0.98億円（前年同期は△0.29億円）
• 経常利益: △1.00億円（前年同期は△0.26億円）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: △0.99億円（前年同期は△0.26億円）

通期計画（修正後：売上7.41億円、営業利益△0.39億円）に対する進捗率：

• 売上高: 65.5%（前年同期の進捗率 約65.2%と同水準だが、絶対額は減少）
• 利益面: 3Q時点で既に通期の赤字予想（△0.39億円）を大きく超過（△0.98億円）しており、第4四半期での大幅な黒字化が必須となる極めて苦しい進捗です。

3. セグメント別のモメンタム

当社はアルゴリズム事業の単一セグメントですが、サービス別の勢いは明暗が分かれています。

• コンサルティングサービス（減速）: 売上高2.35億円（前年同期比11.6%減）。北米顧客の内部事情や地政学リスク（トランプ関税）により、新規案件の受注が低調に推移しています。