Ｌｉｎｋ－Ｕグループ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅な増収の一方で利益面は苦戦: 売上収益は前年同期比50.9%増と急拡大したが、M&Aに伴う原価・販管費の増加やIFRS移行の影響により、営業利益は12.8%減、親会社帰属利益は68.0%減と大幅な減益となった。
• ストック型収益の柱が成長: 連結子会社化した「ビューン」および「Romanz」の寄与に加え、AI地震予測「ゆれしる」等の好調により、リカーリングサービス（ストック型）の売上が前年同期比53.5%増と大きく伸長した。
• 下方修正と積極投資の両面: 通期業績予想を下方修正したが、これは子会社の完全子会社化（100%化）を含む先行投資とコスト増が主因。成長への意志は強いが、足元の利益回復には時間を要する局面にある。

2. 直近の業績と進捗率

2025年7月期 第3四半期累計の着地は以下の通りです。

• 売上収益: 36.81億円（前年同期比 +50.9%）
• 営業利益: 2.78億円（同 △12.8%）
• 税引前利益: 2.63億円（同 △17.5%）
• 四半期利益（親会社所有者帰属）: 0.61億円（同 △68.0%）

通期計画（修正後）に対する進捗率:

• 売上収益: 76.4%（修正後計画48.20億円に対し順調。前年同期の進捗約66%を上回る勢い）
• 営業利益: 76.0%（同3.66億円に対し、進捗率は目安の75%を確保しているが、利益率の低下が顕著）
• 親会社帰属当期利益: 67.0%（同0.91億円に対し、やや遅れ気味。非支配持分の買い取り等の影響を注視）

3. セグメント別のモメンタム

単一セグメント（インターネットサービス事業）ですが、サービス別の勢いは以下の通りです。

• リカーリングサービス【勢い：加速】: 売上高33.62億円（前年同期比 +53.5%）。連結子会社2社の収益加算に加え、インハウス広告運用や月額固定収益の積み上げが寄与。ビジネスモデルのストック化が鮮明。