Ｌｉｎｋ－Ｕグループ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 売上高31.7%増の急成長も、親会社利益は微減: IFRS初適用。売上高は48.35億円と大幅伸長したが、M&Aに伴う非支配持分の取得やコスト増により、親会社所有者帰属利益は1.5%減の1.54億円に留まった。
• リカーリング（ストック型）収益が柱として強固に: 子会社（ビューン、Romanz）の完全子会社化と「ゆれしる」等の好調により、リカーリング売上が28.9%増の43.09億円と業績を牽引。
• 次期2026年7月期は72%の営業増益を見込む強気姿勢: M&Aによる統合効果と自社IP創出、グローバル展開を背景に、営業利益6億円（前年比72.3%増）という極めて高い成長目標を掲げた。

2. 直近の業績と進捗率

2025年7月期の連結業績は、売上高48.35億円（前年同期比31.7%増）、営業利益3.48億円（同11.6%増）、税引前利益3.30億円（同6.4%増）で着地しました。

• 通期計画に対する進捗: 今決算は通期実績の発表であるため、来期（2026年7月期）計画に対する現時点の規模を見ると、売上高で約80%、営業利益で約58%の地点にあります。
• 勢いの変化: 売上高の成長率（31.7%増）に対し、営業利益の伸び（11.6%増）が緩やかです。これは、事業拡大に伴う販売管理費の増加（17.1億円→20.6億円）や、持分法投資損益の改善があったものの、先行投資負担が利益率を一時的に押し下げた形です。

3. セグメント別のモメンタム

単一セグメントですが、サービス別の勢いは以下の通りです。

• リカーリングサービス（勢い：強）: 売上高43.09億円（28.9%増）。株式会社ビューンおよび株式会社Romanzの連結寄与に加え、AI地震予測「ゆれしる」や広告運用収益が順調に伸長。収益の約89%を占める安定したストック型モデルが盤石です。